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DOF: 16/03/2012
Resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de inversión y a las personas que les prestan servicios (Continúa en la Cuarta Sección)

Resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de inversión y a las personas que les prestan servicios (Continúa en la Cuarta Sección)

(Viene de la Segunda Sección)
D-1 ESTADO DE VALUACION DE CARTERA DE INVERSION
Antecedentes
 
La información de carácter financiero debe cumplir, entre otros, con el fin de informar sobre la composición de la cartera de inversión de las entidades a una fecha determinada, requiriéndose el establecimiento, mediante criterios específicos, de los objetivos y estructura general que debe tener el estado de valuación de cartera de inversión.
Objetivo y alcance
1
El presente criterio tiene por objetivo establecer las características generales, así como la estructura que debe tener el estado de valuación de cartera de inversión de las entidades, el cual deberá apegarse a lo previsto en este criterio y considerarse parte de los estados financieros básicos de las entidades, para efectos de lo establecido en la NIF A-3 "Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros". Asimismo, se establecen lineamientos mínimos con el propósito de homologar la presentación de este estado financiero entre las entidades y, de esta forma, facilitar la comparabilidad del mismo.
Objetivo del estado de valuación de cartera de inversión
2
El estado de valuación de cartera de inversión tiene por objetivo presentar el valor de las inversiones que lleve a cabo la entidad, así como algunos indicadores representativos del riesgo de las citadas inversiones a una fecha determinada.
3
El estado de valuación de cartera de inversión, por lo tanto, deberá mostrar de manera adecuada y sobre bases consistentes, la posición de las entidades en cuanto a sus activos financieros, de tal forma que se puedan evaluar su composición y riesgo.
4
Adicionalmente, el estado de valuación de cartera de inversión deberá cumplir con el objetivo de ser una herramienta útil para el análisis de las distintas entidades, por lo que es conveniente establecer los conceptos y estructura general que deberá contener dicho estado financiero.
Conceptos que integran el estado de valuación de cartera de inversión
5
En un contexto amplio, los conceptos que integran el estado de valuación de cartera de inversión son: disponibilidades, títulos para negociar, títulos disponibles para la venta, títulos conservados a vencimiento, reportos, así como, en su caso, inversiones permanentes en acciones.
Estructura del estado de valuación de cartera de inversión
6
Los rubros mínimos que se deben incluir en el estado de valuación de cartera de inversión son los siguientes:
·  disponibilidades,
·  títulos para negociar;
·  títulos disponibles para la venta;
·  títulos conservados a vencimiento;
·  reportos y, en su caso,
·  inversiones permanentes en acciones.
Presentación del estado de valuación de cartera de inversión
7
Los rubros descritos anteriormente corresponden a los mínimos requeridos para la presentación del estado de valuación de cartera de inversión, sin embargo, las entidades deberán desglosar, ya sea en el citado estado financiero o mediante notas, el contenido de los conceptos que consideren necesarios a fin de mostrar la situación financiera de la misma para el usuario de la información financiera. En la parte final del presente criterio se muestra un estado de valuación de cartera de inversión preparado con los rubros mínimos a que se refiere el párrafo anterior.
8
Sin embargo, ciertos rubros del estado de valuación de cartera de inversión requieren lineamientos especiales para su presentación, los cuales se describen a continuación:
Disponibilidades
9
 
Las disponibilidades se deberán presentar de la siguiente manera:
­      disponibilidades sin restricción, y
­      disponibilidades restringidas o dadas en garantía.
Títulos para negociar, disponibles para la venta y conservados a vencimiento
Inversión en instrumentos de patrimonio neto
10
Las inversiones en instrumentos de patrimonio neto para negociar, así como las correspondientes a títulos disponibles para la venta, deberán ser clasificadas de acuerdo con el sector al que pertenezca la entidad en la que se tiene la inversión, distinguiendo entre otros, según corresponda, a los siguientes:
­      sociedades de inversión en instrumentos de deuda;
­      sociedades de inversión de renta variable;
­      sociedades de inversión de capitales;
­      sociedades de inversión de objeto limitado;
­      empresas industriales;
­      empresas comerciales;
­      empresas de servicios;
­      empresas controladoras;
­      instituciones de crédito;
­      grupos financieros, y
­      otros.
Inversión en títulos de deuda
11
Las inversiones en títulos de deuda deberán ser clasificadas de acuerdo con el tipo de entidad que emite el papel objeto de la inversión, identificando según corresponda, cuando menos las siguientes:
­      valores gubernamentales;
­      títulos bancarios, y
­      papel privado.
Reportos
12
Los deudores por reporto, es decir el monto de los financiamientos otorgados en operaciones de reporto, así como los intereses devengados se deberán presentar en este rubro.
Inversiones permanentes en acciones
13
Se deberán indicar los nombres de las entidades en las cuales se tiene la inversión permanente, así como el sector al que pertenezcan, distinguiendo entre otros los siguientes:
­      sociedades de inversión en instrumentos de deuda;
­      sociedades de inversión de renta variable;
­      sociedades de inversión de capitales;
­      sociedades de inversión objeto limitado;
­      empresas de servicios, y
­      otros.
Consideraciones generales
14
Por cada una de las categorías mencionadas en el apartado anterior, se deberá establecer el porcentaje de participación en función de la cartera total.
15
Cada uno de los rubros deberá presentar, en lo conducente, la siguiente información:
·  emisora;
·  serie;
·  tipo de valor;
·  tasa al valuar;
·  calificación o bursatilidad;
·  cantidad de títulos operados;
·  cantidad de títulos liquidados;
·  total de títulos de la emisión;
·  costo promedio unitario de adquisición;
·  costo total de adquisición;
·  valor razonable o contable unitario;
·  valor razonable o contable total, y
·  días por vencer.
16
Las disposiciones establecidas en el presente criterio, deberán atenderse independientemente del cumplimiento de las normas de revelación descritas en los criterios de contabilidad para sociedades operadoras de sociedades de inversión.
17
 
 
NOMBRE DE LA SOCIEDAD OPERADORA DE SOCIEDADES DE INVERSION
DOMICILIO
ESTADO DE VALUACION DE CARTERA DE INVERSION AL _____ DE ____________ DE _____
EXPRESADO EN MONEDA DE PODER ADQUISITIVO DE _____ DE __________ (1)
(Cifras en miles de pesos)
 
 
Emisora
Serie
Tipo de valor
Tasa al
valuar
Calificación o
bursatilidad
Cantidad de títulos
operados
Cantidad de
títulos
liquidados
Total de títulos
de la emisión
Costo promedio
unitario de
adquisición
Costo total de
adquisición
Valor razonable
o contable
unitario
Valor
razonable o
contable total
Días por
vencer
DISPONIBILIDADES
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
% Disponibilidades sin restricción
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Disponibilidades restringidas o dadas en garantía
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TITULOS PARA NEGOCIAR
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
% Inversión en instrumentos de patrimonio neto
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión en instrumentos de deuda
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión de renta variable
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión de capitales
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión de objeto limitado
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Empresas industriales
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Empresas comerciales
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Empresas de servicios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Empresas controladoras
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Instituciones de crédito
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Grupos financieros
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Otros
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
% Inversión en títulos de deuda
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Valores gubernamentales
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Títulos bancarios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Papel privado
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TITULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
% Inversión en instrumentos de patrimonio neto
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión en instrumentos de deuda
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión de renta variable
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión de capitales
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión de objeto limitado
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Empresas industriales
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Empresas comerciales
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Empresas de servicios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Empresas controladoras
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Instituciones de crédito
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Grupos financieros
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Otros
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
% Inversión en títulos de deuda
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Valores gubernamentales
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Títulos bancarios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Papel privado
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TITULOS CONSERVADOS A VENCIMIENTO
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
% Inversión en títulos de deuda
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Valores gubernamentales
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Títulos bancarios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Papel privado
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
REPORTOS
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
% Deudores por reporto
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
% Inversiones permanentes en acciones
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión en instrumentos de deuda
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión de renta variable
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión de capitales
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Sociedades de inversión de objeto limitado
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Empresas de servicios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Otros
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1) Este renglón se omitirá si el entorno económico es "no inflacionario".
 
 
D-2 BALANCE GENERAL
Antecedentes
 
La información de carácter financiero debe cumplir, entre otros, con el fin de presentar la situación financiera de las entidades a una fecha determinada, requiriéndose el establecimiento, mediante criterios específicos, de los objetivos y estructura general que debe tener el balance general.
Objetivo y alcance
1
El presente criterio tiene por objetivo establecer las características generales, así como la estructura que debe tener el balance general de las entidades, el cual deberá apegarse a lo previsto en este criterio. Asimismo, se establecen lineamientos mínimos con el propósito de homologar la presentación de este estado financiero entre las entidades y, de esta forma, facilitar la comparabilidad del mismo.
Objetivo del balance general
2
El balance general tiene por objetivo presentar el valor de los bienes y derechos, de las obligaciones reales, directas o contingentes, así como del patrimonio de una entidad a una fecha determinada.
3
El balance general, por lo tanto, deberá mostrar de manera adecuada y sobre bases consistentes, la posición de las entidades en cuanto a sus activos, pasivos, capital contable y cuentas de orden, de tal forma que se puedan evaluar los recursos económicos con que cuentan dichas entidades, así como su estructura financiera.
4
Adicionalmente, el balance general deberá cumplir con el objetivo de ser una herramienta útil para el análisis de las distintas entidades, por lo que es conveniente establecer los conceptos y estructura general que deberá contener dicho estado financiero.
Conceptos que integran el balance general
5
En un contexto amplio, los conceptos que integran el balance general son: activos, pasivos y capital contable, entendiendo como tales a los conceptos así definidos en la NIF A-5 "Elementos básicos de los estados financieros". Asimismo, las cuentas de orden a que se refiere el presente criterio, forman parte de los conceptos que integran la estructura del balance general de las entidades.
Estructura del balance general
6
La estructura del balance general deberá agrupar los conceptos de activo, pasivo, capital contable y cuentas de orden, de tal forma que sea consistente con la importancia relativa de los diferentes rubros y refleje de mayor a menor su grado de liquidez o exigibilidad, según sea el caso.
7
De esta forma, los rubros mínimos que se deben incluir en el balance general son los siguientes:
Activo
·  disponibilidades;
·  inversiones en valores;
·  deudores por reporto;
·  cuentas por cobrar (neto);
·  propiedades, mobiliario y equipo (neto);
·  inversiones permanentes;
·  activos de larga duración disponibles para la venta;
·  impuestos y PTU diferidos (neto), y
·  otros activos.
Pasivo
·  préstamos bancarios y de otros organismos;
·  colaterales vendidos;
·  otras cuentas por pagar;
·  impuestos y PTU diferidos (neto), y
·  créditos diferidos y cobros anticipados.
Capital contable
·  capital contribuido, y
·  capital ganado.
Cuentas de orden
·  activos y pasivos contingentes;
·  bienes en custodia o en administración;
·  colaterales recibidos por la entidad;
·  colaterales recibidos y vendidos por la entidad, y
·  otras cuentas de registro.
Presentación del balance general
8
 
Los rubros descritos anteriormente corresponden a los mínimos requeridos para la presentación del balance general, sin embargo, las entidades deberán desglosar, ya sea en el citado estado financiero o mediante notas, el contenido de los conceptos que consideren necesarios a fin de mostrar la situación financiera de la misma para el usuario de la información financiera. En la parte final del presente criterio se muestra un balance general preparado con los rubros mínimos a que se refiere el párrafo anterior.
9
Sin embargo, ciertos rubros del balance general requieren lineamientos especiales para su presentación, los cuales se describen a continuación:
Deudores por reporto
10
Se presentará el saldo deudor proveniente de operaciones de reporto a que se refiere el criterio correspondiente, inmediatamente después de los conceptos de inversiones en valores.
Cuentas por cobrar (neto)
11
Se presentarán las cuentas por cobrar, considerando entre otras, a las cuentas liquidadoras deudoras, deudores por colaterales otorgados en efectivo, deducidas, en su caso, de la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro.
Inversiones permanentes
12
Se presentarán dentro de este rubro las inversiones permanentes en acciones de subsidiarias, las de asociadas adicionadas por el crédito mercantil que en su caso se hubiera generado, así como otras inversiones permanentes en acciones.
Activos de larga duración disponibles para la venta
13
Se presentarán dentro de este rubro las inversiones en activos de larga duración que se encuentren disponibles para la venta, tales como subsidiarias, asociadas, y otros activos de larga duración disponibles para la venta.
Otros activos
14
Se deberán presentar como un solo rubro en el balance general los otros activos tales como, cargos diferidos, pagos anticipados, activos intangibles, con excepción de los impuestos y la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) diferidos.
15
El pago anticipado que surja conforme a lo establecido en la NIF D-3 "Beneficios a los empleados" de las NIF, formará parte de este rubro.
Préstamos bancarios y de otros organismos
16
Se agruparán dentro de un rubro específico los préstamos bancarios y de otros organismos, desglosándose en:
·  de corto plazo (monto de las amortizaciones cuyo plazo por vencer sea menor o igual a un año), y
·  de largo plazo (monto de las amortizaciones cuyo plazo por vencer sea mayor a un año).
Colaterales vendidos
17
Se deberán presentar dentro de este rubro de manera desagregada, los colaterales vendidos, que representan la obligación de restituir el colateral recibido de la contraparte en operaciones de reporto y otros colaterales vendidos.
18
 
Tratándose de operaciones de reporto, se deberá presentar el saldo acreedor que se origine de la compensación efectuada conforme al criterio B-3 "Reportos".
Otras cuentas por pagar
19
Formarán parte de este rubro los impuestos a la utilidad por pagar, la PTU por pagar, las aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas, las cuentas liquidadoras acreedoras, acreedores por colaterales recibidos en efectivo, los acreedores diversos y otras cuentas por pagar, incluyendo en este último a los sobregiros en cuentas de cheques y el saldo negativo del rubro de disponibilidades que de conformidad con lo establecido en el criterio B-1 "Disponibilidades" deban presentarse como un pasivo.
20
El pasivo que surja de conformidad con lo establecido en la NIF D-3, formará parte de este rubro.
Créditos diferidos y cobros anticipados
21
Este rubro estará integrado por los créditos diferidos, los cobros anticipados y aquéllos que se reciban a cuenta de los bienes prometidos en venta o con reserva de dominio, entre otros.
Capital contable
22
Al calce de este estado, deberán revelar el monto del capital social histórico, tal y como se establece en el criterio A-2 "Aplicación de normas particulares".
23
Cuando se elabore el balance general consolidado, la participación no controladora que representa la diferencia entre el capital contable de la subsidiaria y el importe de la inversión permanente eliminado, se presentará en un renglón por separado, inmediatamente después del capital ganado.
24
Asimismo, el resultado neto se presentará disminuido de la enunciada participación no controladora dentro del capital ganado.
Resultado por tenencia de activos no monetarios
25
La entidad reconocerá en este rubro el resultado por tenencia de activos no monetarios no realizado, conforme lo establecido en la NIF B-10 "Efectos de la inflación".
Cuentas de orden
26
Al pie del balance general se deberán presentar situaciones o eventos que de acuerdo a la definición de activos, pasivos y capital contable antes mencionada, no deban incluirse dentro de dichos conceptos en el balance general de las entidades, pero que proporcionen información sobre alguno de los siguientes eventos:
a)   activos y pasivos contingentes de conformidad con el Boletín C-9 "Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos" de las NIF;
b)   colaterales recibidos por la entidad;
c)   colaterales recibidos y vendidos por la entidad;
d)   montos que complementen las cifras contenidas en el balance general, y
e)   otras cuentas que la entidad considere necesarias para facilitar el registro contable o para cumplir con las disposiciones legales aplicables.
27
 
 
NOMBRE DE LA SOCIEDAD OPERADORA DE SOCEIDADES DE INVERSION
DOMICILIO
BALANCE GENERAL AL ___ DE _____________ DE _____
EXPRESADO EN MONEDA NACIONAL DE PODER ADQUISITIVO DE __________ DE ____ (1)
(Cifras en miles de pesos)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ACTIVO
 
PASIVO Y CAPITAL
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DISPONIBILIDADES
 
 
$
 
 
PRESTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
De corto plazo
$
 
 
 
INVERSIONES EN VALORES
 
 
 
 
 
De largo plazo
"
________
$
 
Títulos para negociar
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Títulos disponibles para la venta
"
 
 
 
 
COLATERALES VENDIDOS
 
 
 
 
Títulos conservados a vencimiento
"
_______
"
 
 
Reportos (Saldo acreedor)
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Otros colaterales vendidos
"
________
$
 
DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)
 
 
"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
 
 
 
 
CUENTAS POR CONRAR (NETO)
 
 
"
 
 
Impuestos a la utilidad por pagar
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar
"
 
 
 
PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)
 
 
"
 
 
Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas
"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Acreedores por liquidación de operaciones
"
 
 
 
INVERSIONES PERMANENTES
 
 
"
 
 
Acreedores por colaterales recibidos en efectivo
"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
"
________
"
 
ACTIVOS DE LARGA DURACION DISPONIBLES PARA LA VENTA
 
 
"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)
 
 
"
 
IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)
 
 
"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CREDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS
 
 
 
_______
OTROS ACTIVOS
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Otros activos a corto y largo plazo
"
_______
"
_______
 
TOTAL PASIVO
 
 
$
_______
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CAPITAL CONTABLE
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CAPITAL CONTRIBUIDO
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital social
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas en asamblea de accionistas
"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Prima en venta de acciones
"
________
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CAPITAL GANADO
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Reservas de capital
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Resultado de ejercicios anteriores
"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Resultado por tenencia de activos no monetarios
"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Resultado neto
"
________
"
_______
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TOTAL CAPITAL CONTABLE
 
 
$
_______
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TOTAL ACTIVO
$
_______
 
 
 
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
 
 
$
_______
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CUENTAS DE ORDEN
 
 
Activos y pasivos contingentes
$
 
 
 
 
 
 
Bienes en custodia o en administración
"
 
 
 
 
 
 
Colaterales recibidos por la entidad
"
 
 
 
 
 
 
Colaterales recibidos y vendidos por la entidad
"
 
 
 
 
 
 
Otras cuentas de registro
"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
"El saldo histórico del capital social al ___ de __________ de ___ es de __________ miles de pesos"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Los conceptos que aparecen en el presente estado se muestran de manera enunciativa más no limitativa.
 
 
 
 
 
 
(1)Este renglón se omitirá si el entorno económico es "no inflacionario".
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
D-3 ESTADO DE RESULTADOS
Antecedentes
 
La información de carácter financiero debe cumplir, entre otros, con el fin de reportar los resultados de las operaciones de una entidad determinada en un periodo contable definido, requiriéndose el establecimiento, mediante criterios específicos, del objeto y estructura general que debe tener el estado de resultados.
Objetivo y alcance
1
El presente criterio tiene por objetivo establecer las características generales y la estructura que debe tener el estado de resultados. Siempre que se prepare este estado financiero, las entidades deberán apegarse a la estructura y lineamientos previstos en este criterio. Asimismo, se establecen lineamientos mínimos con el propósito de homologar la presentación de este estado financiero entre las entidades, y de esta forma, facilitar la comparabilidad del mismo.
Objetivo del estado de resultados
2
El estado de resultados tiene por objetivo presentar información sobre las operaciones desarrolladas por la entidad, así como otros eventos económicos que le afectan, que no necesariamente provengan de decisiones o transacciones derivadas de los propietarios de la misma en su carácter de accionistas, durante un periodo determinado.
3
Por consiguiente, el estado de resultados mostrará el incremento o decremento en el patrimonio de las entidades, atribuible a las operaciones efectuadas por éstas, durante un periodo establecido.
4
No es aplicable lo previsto en el párrafo anterior a aquellas partidas de la entidad que por disposición expresa se deban incorporar en el capital contable, distintas a las provenientes del estado de resultados, tales como las que conforman la utilidad integral (resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, así como el resultado por tenencia de activos no monetarios). La presentación de los incrementos o decrementos en el patrimonio derivados de estas partidas, se especifica en el criterio D-4 "Estado de variaciones en el capital contable".
Conceptos que integran el estado de resultados
5
En un contexto amplio, los conceptos que integran el estado de resultados son: ingresos, costos, gastos, ganancias y pérdidas, considerando como tales a los conceptos así definidos en la NIF A-5 "Elementos básicos de los estados financieros" de las NIF.
Estructura del estado de resultados
6
Los rubros mínimos que debe contener el estado de resultados en las entidades son los siguientes:
·  ingresos (egresos) por servicios;
·  resultado de la operación;
·  resultado antes de impuestos a la utilidad;
·  resultado antes de operaciones discontinuadas, y
·  resultado neto.
Presentación del estado de resultados
7
Los rubros descritos anteriormente, corresponden a los mínimos requeridos para la presentación del estado de resultados, sin embargo, las entidades deberán desglosar ya sea en el citado estado de resultados, o mediante notas a los estados financieros, el contenido de los conceptos que consideren necesarios a fin de mostrar los resultados de las mismas para el usuario de la información financiera. En la parte final del presente criterio se muestra un estado de resultados preparado con los rubros mínimos a que se refiere el párrafo anterior.
Características de los rubros que componen la estructura del estado de resultados
Ingresos (egresos) por servicios
8
Los ingresos (egresos) por servicios deberán estar conformados por la diferencia entre las comisiones y tarifas cobradas y las comisiones y erogaciones pagadas.
Comisiones y tarifas cobradas
9
 
Son todas aquellas comisiones y tarifas generadas por la entidad, entre las cuales se encuentran aquéllas derivadas de la prestación de servicios de administración de activos de sociedades de inversión, distribución de acciones de sociedades de inversión, depósito y custodia de activos objeto de inversión y de acciones de sociedades de inversión, así como por los servicios de depósito, custodia y manejo de recursos por cuenta de clientes.
10
Asimismo, se considerará a la utilidad en cambios, siempre y cuando provenga de las partidas que formen parte de los ingresos (egresos) por servicios.
Comisiones y erogaciones pagadas
11
Se integran por la totalidad de las comisiones pagadas y en general a las erogaciones incurridas por la entidad vinculadas a la prestación de servicios que otorguen a las sociedades de inversión, así como por la pérdida en cambios que provenga de las partidas que formen parte de los ingresos (egresos) por servicios.
Resultado de la operación
12
Corresponde a los ingresos (egresos) por servicios incrementados o disminuidos, por el margen integral de financiamiento, otros ingresos (egresos) de la operación y los gastos de administración.
Margen integral de financiamiento
13
El margen integral de financiamiento está conformado por los siguientes conceptos:
a)   ingresos por intereses;
b)   gastos por intereses;
c)   resultado por valuación a valor razonable;
d)   resultado por compraventa, y
e)   resultado por posición monetaria neto relacionado con partidas del margen integral de financiamiento (tratándose de un entorno inflacionario).
Ingresos por intereses
14
Se consideran como ingresos por intereses a los provenientes de operaciones financieras propias de las entidades tales como depósitos en entidades financieras, inversiones en valores, operaciones de reporto, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto.
15
De igual manera se consideran como ingresos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas denominadas en UDIS o en algún otro índice general de precios, así como la utilidad en cambios, siempre y cuando dichas partidas provengan de posiciones relacionadas con ingresos o gastos que formen parte del margen integral de financiamiento.
Gastos por intereses
16
Se consideran gastos por intereses a los derivados de préstamos bancarios y de otros organismos.
17
Igualmente, se consideran gastos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas denominadas en UDIS o en algún otro índice general de precios, así como la pérdida en cambios, siempre y cuando dichos conceptos provengan de posiciones relacionadas con el margen integral de financiamiento.
Resultado por valuación a valor razonable
18
Estará conformado por el efecto por valuación de títulos para negociar, colaterales vendidos, la pérdida por deterioro o efecto por reversión del deterioro de títulos y el resultado por valuación de divisas vinculadas a su objeto social, obtenidos de acuerdo a los lineamientos establecidos en los criterios correspondientes.
Resultado por compraventa
19
Corresponde a la utilidad o pérdida por compraventa de valores, divisas vinculadas a su objeto social, así como el resultado por venta de colaterales recibidos que efectúen las entidades.
Resultado por posición monetaria neto (margen integral de financiamiento)
20
El resultado por posición monetaria a que se refiere el párrafo 14, será aquél que se origine de partidas cuyos ingresos o gastos formen parte del margen integral de financiamiento (tratándose de un entorno inflacionario).
21
 
No se considerará en este rubro el resultado por posición monetaria originado por partidas que sean registradas directamente en el capital contable de la entidad, ya que dicho resultado debe ser presentado en el rubro del capital correspondiente.
Otros ingresos (egresos) de la operación
22
Adicionalmente, se reconocen dentro del resultado de la operación a los otros ingresos (egresos) de la operación, considerándose como tales a los ingresos y gastos ordinarios a los que hace referencia la NIF A-5 y que no están comprendidos en los conceptos anteriores, ni formen parte de los gastos de administración, tales como:
a)   los costos de transacción;
b)   recuperaciones de impuestos;
c)   afectaciones a la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro;
d)   los quebrantos;
e)   los dividendos provenientes de otras inversiones permanentes y de inversiones permanentes en asociadas disponibles para la venta;
f)    la pérdida en custodia y administración de bienes;
g)   la pérdida por deterioro o efecto por reversión del deterioro de los bienes inmuebles, crédito mercantil, de otros activos de larga duración en uso o disponibles para la venta y de otros activos;
h)   resultado en venta de propiedades, mobiliario y equipo, y
i)    resultado por valuación del activo (o pasivo) por administración de activos financieros transferidos.
Gastos de administración
23
Finalmente, deberá considerarse dentro del resultado de la operación a los gastos de administración, los cuales deberán incluir todo tipo de beneficios directos otorgados a los empleados de la entidad, PTU causada y diferida, honorarios, rentas, gastos de promoción y publicidad, gastos no deducibles, gastos en tecnología, depreciaciones y amortizaciones, el costo neto del periodo derivado de beneficios a los empleados, así como los impuestos y derechos distintos a los impuestos a la utilidad.
Resultado antes de impuestos a la utilidad
24
Será el resultado de la operación, incorporando la participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas.
Resultado antes de operaciones discontinuadas
25
Es el resultado antes de impuestos a la utilidad, disminuido por el efecto de los gastos por impuestos a la utilidad causados en el periodo, incrementado o disminuido según sea el caso, por los efectos de los impuestos a la utilidad diferidos generados o materializados en el periodo, en su caso, netos de su estimación.
Resultado neto
26
Corresponde al resultado antes de operaciones discontinuadas incrementado o disminuido según corresponda, por las operaciones discontinuadas a que se refiere el Boletín C-15 "Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición" de las NIF.
Estado de resultados consolidado
27
Cuando se presente el estado de resultados consolidado, la segregación de la porción del resultado neto correspondiente a la participación no controladora se presentará como el último concepto de dicho estado financiero.
Normas de revelación
28
Se deberá revelar en notas a los estados financieros lo siguiente:
a)   la composición del margen integral de financiamiento, identificando los ingresos por intereses, gastos por intereses, el resultado por valuación a valor razonable, el resultado por compraventa, los otros ingresos (egresos) de la operación y en su caso el resultado por posición monetaria relacionado con partidas del margen integral de financiamiento, de acuerdo con el tipo de operación de la cual provengan, y
b)   monto de las comisiones cobradas desagregadas por los principales productos que maneje la entidad.
29
 
 
NOMBRE DE LA SOCIEDAD OPERADORA DE SOCIEDADES DE INVERSION
DOMICILIO
ESTADO DE RESULTADOS DEL ____________ AL _____________ DE _____
EXPRESADOS EN MONEDA DE PODER ADQUISITIVO DE _______ DE _______ (1)
(Cifras en miles de pesos)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Comisiones y tarifas cobradas
 
 
 
 $
 
 
 
 
Comisiones y erogaciones pagadas
 
 
 
 _______
 
 _______
 
 
 
 
 
 
 
 
 
INGRESOS (EGRESOS) POR SERVICIOS
 
 
 
 
 
 
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Margen integral de financiamiento
 
 
 
 $
 
 
 
 
Otros ingresos (egresos) de la operación
 
 
 
 
 
 
 
Gastos de administración
 
 
 
 _______
 
 _______
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RESULTADO DE LA OPERACION
 
 
 
 
 
 
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas
 
 
 
 
 _______
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
 
 
 
 
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Impuestos a la utilidad causados
 
 
 
$
 
 
 
 
Impuestos a la utilidad diferidos (netos)
 
 
 
"
 _______
 
"
 _______
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS
 
 
 
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operaciones discontinuadas
 
 
 
 
 
 
"
 _______
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RESULTADO NETO
 
 
 
 
 
 
$
_______
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Los conceptos que aparecen en el presente estado se muestran de manera enunciativa más no limitativa.
 
 
 
 
 
 
 
(1) Este renglón se omitirá si el entorno económico es "no inflacionario".
 
 
 
 
 
D-4 ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE
Antecedentes
 
La información de carácter financiero debe cumplir, entre otros, con el fin de reportar las modificaciones en la inversión de los accionistas durante un periodo contable definido, requiriéndose el establecimiento, mediante criterios específicos, de los objetivos y estructura general que debe tener el estado de variaciones en el capital contable.
Objetivo y alcance
1
El presente criterio tiene por objetivo establecer las características generales, así como la estructura que debe tener el estado de variaciones en el capital contable de las entidades, el cual deberá apegarse a lo previsto en este criterio. Asimismo, se establecen lineamientos mínimos con el propósito de homologar la presentación de este estado financiero entre las entidades y de esta forma, facilitar la comparabilidad del mismo.
Objetivo del estado de variaciones en el capital contable
2
El estado de variaciones en el capital contable tiene por objetivo presentar información sobre los movimientos en la inversión de los accionistas de una entidad durante un periodo determinado.
3
Por consiguiente, dicho estado financiero mostrará el incremento o decremento en el patrimonio de las entidades, derivado de dos tipos de movimientos: inherentes a las decisiones de los accionistas y al reconocimiento de la utilidad integral.
4
El presente criterio no tiene como finalidad establecer la mecánica mediante la cual se determinan los movimientos antes mencionados, ya que son objeto de los criterios de contabilidad para sociedades operadoras de sociedades de inversión o NIF específicos establecidos al respecto.
Conceptos que integran el estado de variaciones en el capital contable
5
En un contexto general, los conceptos por los cuales se presentan modificaciones al capital contable son los siguientes:
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas
6
Dentro de este tipo de movimientos se encuentran aquéllos directamente relacionados con las decisiones que toman los accionistas respecto a su inversión en la entidad. Algunos ejemplos de este tipo de movimientos son los siguientes:
a)   suscripción de acciones;
b)   capitalización de utilidades;
c)   constitución de reservas;
d)   traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores, y
e)   pago de dividendos.
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral
7
Se refieren a los incrementos o disminuciones durante un periodo, derivados de transacciones, otros eventos y circunstancias, provenientes de fuentes no vinculadas con las decisiones de los accionistas. El propósito de reportar este tipo de movimientos es el de medir el desempeño de la entidad mostrando las variaciones en el capital contable que se derivan del resultado neto del periodo, así como de aquellas partidas cuyo efecto por disposiciones específicas de algunos criterios de contabilidad para sociedades operadoras de sociedades de inversión o NIF, se reflejan directamente en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones o distribuciones de capital, tales como:
a)   resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, y
b)   resultado por tenencia de activos no monetarios.
Estructura del estado de variaciones en el capital contable
8
 
El estado de variaciones en el capital contable incluirá la totalidad de los conceptos que integran el capital contable; la valuación de los mismos se efectuará de conformidad con los criterios de contabilidad para sociedades operadoras de sociedades de inversión correspondientes. Dichos conceptos se enuncian a continuación:
·  capital social;
·  aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas en asamblea de accionistas;
·  prima en venta de acciones;
·  reservas de capital;
·  resultado de ejercicios anteriores;
·  resultado por valuación de títulos disponibles para la venta;
·  resultado por tenencia de activos no monetarios, y
·  resultado neto.
Presentación del estado de variaciones en el capital contable
9
Los conceptos descritos anteriormente, corresponden a los mínimos requeridos para la presentación del estado de variaciones en el capital contable, sin embargo, las entidades deberán desglosar, ya sea en el citado estado de variaciones en el capital contable o mediante notas a los estados financieros, el contenido de los conceptos que consideren necesarios para mostrar la situación financiera de la entidad al usuario de la información financiera. En la parte final del presente criterio se muestra un estado de variaciones en el capital contable preparado con los conceptos mínimos a que se refiere el párrafo anterior.
Características de los conceptos que componen la estructura del estado de variaciones en el capital contable
10
Se deberán incorporar los movimientos a los conceptos descritos en el párrafo 9, de acuerdo al orden cronológico en el cual se presentaron los eventos:
a)   Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:
      Se deberán separar cada uno de los conceptos relativos a este tipo de decisiones, de conformidad con lo establecido en el párrafo 7 del presente criterio, describiendo el concepto y la fecha en la cual fueron generados.
b)   Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral:
      Se deberán separar de acuerdo al evento o criterio específico que los origina, de conformidad con los conceptos mencionados en el párrafo 8 del presente criterio.
Consideraciones generales
11
El estado de variaciones en el capital contable deberá indicar las variaciones de los periodos que se reportan; lo anterior implica partir de los saldos que integran el capital contable del periodo inicial, analizando los movimientos ocurridos a partir de esa fecha.
12
Asimismo, en caso de existir un entorno inflacionario todos los saldos y los movimientos incorporados en el estado de variaciones en el capital contable deberán mostrarse expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo relativo a la fecha de presentación de los estados financieros.
13
 
 
NOMBRE DE LA SOCIEDAD OPERADORA DE SOCIEDADES DE INVERSION
DOMICILIO
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DEL _____ DE _____________ AL _____ DE ___________ DE _____
EXPRESADOS EN MONEDA DE PODER ADQUISITIVO DE ____________ DE _____ (1)
(Cifras en miles de pesos)
Concepto
Capital contribuido
Capital ganado
Total capital
contable
Capital
social
Aportaciones para
futuros aumentos
de capital
formalizadas en
asamblea de
accionistas
Prima en
venta de
acciones
Reservas de
capital
Resultado de
ejercicios
anteriores
Resultado por
valuación de
títulos
disponibles para
la venta
Resultado por
tenencia de
activos no
monetarios
Resultado neto
 
Saldo al ___ de ________ de ___
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Suscripción de acciones
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capitalización de utilidades
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Constitución de reservas
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Pago de dividendos
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Utilidad integral                                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
-    Resultado neto
 
 
 
 
 
 
 
 
 
-    Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
 
 
 
 
 
 
 
 
 
-    Resultado por tenencia de activos no monetarios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Saldo al ___ de ________ de ___
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Los conceptos que aparecen en el presente estado se muestran de manera enunciativa más no limitativa
(1)   Este renglón se omitirá si el entorno económico es "no inflacionario".
 
D-5 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Antecedentes
 
La información financiera debe cumplir, entre otros, con el fin de mostrar la manera en la que las entidades generan y utilizan el efectivo y los equivalentes de efectivo, mismos que son esenciales para mantener su operación, cubrir sus obligaciones, así como repartir dividendos.
1
Para ello, se requiere sustituir el estado de cambios en la situación financiera por el estado de flujos de efectivo, como un estado financiero básico, ya que: el primero muestra los cambios en la estructura financiera de la entidad, los cuales pueden o no identificarse con la generación o aplicación de recursos en el periodo; mientras que, el segundo presenta los flujos de efectivo que representan la generación o aplicación de recursos de la entidad durante el periodo.
2
Por lo anterior, se requiere establecer mediante criterios específicos, los objetivos y estructura general que debe tener el estado de flujos de efectivo.
Objetivo y alcance
3
El presente criterio tiene por objetivo establecer las características generales, así como la estructura que debe tener el estado de flujos de efectivo de las entidades, el cual deberá apegarse a lo previsto en este criterio. Asimismo, se establecen lineamientos mínimos, con el propósito de homologar la presentación de este estado financiero entre las entidades y, de esta forma, facilitar la comparabilidad del mismo.
Objetivo del estado de flujos de efectivo
4
El estado de flujos de efectivo tiene como objetivo principal proporcionar a los usuarios de los estados financieros, información sobre la capacidad de la entidad para generar el efectivo y los equivalentes de efectivo, así como la manera en que las entidades utilizan dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades.
5
Cuando el estado de flujos de efectivo se usa conjuntamente con el resto de los estados financieros, proporciona información que permite a los usuarios:
a)   evaluar los cambios en los activos y pasivos de la entidad y en su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia), y
b)   evaluar tanto los montos como las fechas de cobros y pagos, con el fin de adaptarse a las circunstancias y a las oportunidades de generación y aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo.
6
Asimismo, el estado de flujos de efectivo presenta las operaciones que se realizaron para fines contables en el periodo, es decir, cuando se materializa el cobro o pago de la partida en cuestión; mientras que el estado de resultados muestra las operaciones devengadas en el mismo periodo, es decir, cuando se reconocen contablemente en el momento en el que ocurren, independientemente de la fecha en que se consideren realizadas para fines contables.
7
El estado de flujos de efectivo le permite a las entidades mejorar la comparabilidad de la información sobre el desempeño operacional de diferentes entidades, debido a que elimina los efectos generados por la utilización de distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y eventos económicos.
8
La información histórica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del importe, momento de la generación y la probabilidad de flujos de efectivo futuros. Asimismo, dicha información es útil para comprobar la exactitud de los pronósticos realizados en el pasado de los flujos de efectivo futuros, para analizar la relación entre la rentabilidad y flujos de efectivo netos, así como, en su caso, los efectos de la inflación cuando exista un entorno inflacionario.
Definición de términos
9
Actividades de financiamiento.- Son aquéllas que implican movimientos en el tamaño y composición de los recursos provenientes de los accionistas de la entidad, de los acreedores otorgantes de financiamientos no relacionados con las actividades de operación, así como de la emisión de obligaciones subordinadas en circulación con características de capital.
10
 
Actividades de inversión.- Son aquéllas relacionadas con la adquisición y disposición de activos de larga duración (tales como propiedades, mobiliario y equipo, e inversiones permanentes).
11
Actividades de operación.- Son aquéllas que constituyen la principal fuente de ingresos para la entidad, incluyen otras actividades que no pueden ser clasificadas como de inversión o de financiamiento.
12
Efectivo y equivalentes de efectivo.- Se entenderá por este concepto a las disponibilidades en términos del criterio B-1 "Disponibilidades".
13
Entradas de efectivo.- Son aumentos en el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo.
14
Flujos de efectivo.- Son entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo. No se considerarán flujos de efectivo a los movimientos entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes de efectivo, dado que dichos componentes son parte de la administración del efectivo y equivalentes de efectivo de la entidad, más que de sus actividades de operación, inversión o financiamiento.
15
Salidas de efectivo.- Son disminuciones en el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo.
16
Valor nominal.- Es el monto de efectivo y equivalentes de efectivo pagado o cobrado en una operación.
Normas de presentación
Consideraciones generales
17
Las entidades deben excluir del estado de flujos de efectivo todas las operaciones que no afectaron los flujos de efectivo. Por ejemplo:
a)   conversión de deuda a capital y distribución de dividendos en acciones;
b)   adquisición de una subsidiaria con pago en acciones;
c)   pagos en acciones a los empleados, y
d)   operaciones negociadas con intercambio de activos.
Estructura del estado de flujos de efectivo
18
Las entidades deben clasificar y presentar los flujos de efectivo, según la naturaleza de los mismos, en actividades de operación, de inversión y de financiamiento, atendiendo a su sustancia económica y no a la forma que se utilizó para llevarlas a cabo.
19
La estructura del estado de flujos de efectivo debe incluir, como mínimo, los rubros siguientes:
·  actividades de operación;
·  actividades de inversión;
·  actividades de financiamiento;
·  incremento o disminución neta del efectivo y equivalentes de efectivo;
·  efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo;
·  efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo, y
·  efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo.
Actividades de operación
20
 
Los flujos de efectivo relacionados con estas actividades son aquéllos que derivan de las operaciones que constituyen la principal fuente de ingresos de la entidad, por lo tanto, incluyen actividades que intervienen en la determinación de su utilidad o pérdida neta, exceptuando aquéllas que están asociadas ya sea con actividades de inversión o financiamiento. Algunos ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son:
a)   Pagos por la adquisición de inversiones en valores.
b)   Salidas de efectivo y equivalentes de efectivo por deudores por reporto.
c)   Entradas de efectivo y equivalentes de efectivo por la recepción de préstamos bancarios y de otros organismos.
d)   Entradas de efectivo y equivalentes de efectivo por colaterales vendidos.
e)   Cobros de ingresos por intereses a los que hace referencia el criterio D-3 "Estado de resultados", así como su principal asociado, que provengan de, entre otros, los siguientes conceptos:
-        efectivo y equivalentes de efectivo (con excepción de la utilidad o pérdida en cambios provenientes de este concepto);
-        inversiones en valores, y
-        deudores por reporto.
f)    Pagos de gastos por intereses a los que hace referencia el criterio D-3, así como su principal asociado, que provengan de, entre otros, los préstamos bancarios y de otros organismos.
g)   Cobros y pagos, según corresponda, de comisiones y tarifas generadas por:
-        préstamos recibidos, y
-        prestación de servicios (administración de activos de sociedades de inversión; distribución de acciones de sociedades de inversión; depósito y custodia de activos objeto de inversión y de acciones de sociedades de inversión; depósito, custodia y manejo de recursos por cuenta de clientes, entre otros).
h)   Cobros y pagos provenientes de la compraventa de divisas vinculadas a su objeto social e inversiones en valores.
i)    Pagos por beneficios directos a los empleados, honorarios, rentas, gastos de promoción y publicidad, entre otros gastos de administración.
j)    Pagos de impuestos a la utilidad.
k)   Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones).
l)    Cobros por recuperaciones.
Impuestos a la utilidad
21
Los flujos de efectivo relacionados con los impuestos a la utilidad deben presentarse en un rubro por separado dentro de la clasificación de actividades de operación, a menos de que sea práctico relacionarlos con actividades de inversión o de financiamiento, como es el caso del impuesto derivado de las operaciones discontinuadas, el cual se relaciona con actividades de inversión.
Actividades de inversión
22
Los flujos de efectivo relacionados con actividades de inversión representan la medida en que las entidades han destinado recursos hacia partidas que generarán ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
23
 
Los flujos de efectivo por actividades de inversión son, por ejemplo, los siguientes:
a)   Cobros por la disposición de propiedades, mobiliario y equipo.
b)   Pagos por la adquisición de propiedades, mobiliario y equipo.
c)   Cobros por la disposición de subsidiarias y asociadas.
d)   Pagos por la adquisición de subsidiarias y asociadas.
e)   Cobros por la disposición de otras inversiones permanentes.
f)    Pagos por la adquisición de otras inversiones permanentes.
g)   Cobros de dividendos en efectivo.
h)   Pagos por la adquisición de activos intangibles.
i)    Cobros por la disposición de activos de larga duración disponibles para la venta.
j)    Cobros por la disposición de otros activos de larga duración.
k)   Pagos por la adquisición de otros activos de larga duración.
Inversiones en subsidiarias no consolidadas y asociadas
24
Los flujos de efectivo entre la entidad tenedora y sus subsidiarias no consolidadas o asociadas, deben presentarse en el estado de flujos de efectivo, es decir, no deben eliminarse, tales como los flujos de efectivo relacionados con el cobro y pago de dividendos.
Adquisiciones y disposiciones de subsidiarias y otros negocios
25
Los flujos de efectivo derivados de adquisiciones o disposiciones de subsidiarias y otros negocios deben clasificarse en actividades de inversión; asimismo, deben presentarse en un único renglón por separado que involucre toda la operación de adquisición o, en su caso, de disposición, en lugar de presentar la adquisición o disposición individual de los activos y pasivos de dichos negocios a la fecha de adquisición o disposición. Los flujos de efectivo derivados de las adquisiciones no deben compensarse con los de las disposiciones.
26
Los flujos de efectivo pagados por la adquisición de subsidiarias y otros negocios deben presentarse netos del saldo de efectivo y equivalentes de efectivo adquirido en dicha operación.
27
Los flujos de efectivo cobrados por la disposición de subsidiarias y otros negocios (operaciones discontinuadas) deben presentarse netos del saldo de efectivo y equivalentes de efectivo dispuesto en dicha operación. Asimismo, este importe debe estar neto del impuesto a la utilidad atribuible a tal disposición. En el caso de operaciones extranjeras, debe mostrarse este importe neto del ajuste acumulado por conversión atribuible a dichas operaciones.
Actividades de financiamiento
28
Los flujos de efectivo destinados a las actividades de financiamiento muestran la capacidad de la entidad para restituir a sus accionistas y acreedores (por ejemplo, los tenedores de obligaciones subordinadas con características de capital), los recursos que destinaron en su momento a la entidad y, en su caso, para pagarles rendimientos.
29
Los flujos de efectivo por actividades de financiamiento son, por ejemplo, los siguientes:
a)   Cobros en efectivo y equivalentes de efectivo procedentes de la emisión de acciones de la propia entidad, netos de los gastos de emisión relativos.
b)   Pagos en efectivo y equivalentes de efectivo a los accionistas por reembolsos de capital social, de dividendos o asociados a la recompra de acciones propias.
Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo
30
Después de clasificar los flujos de efectivo en actividades de operación, actividades de inversión y de financiamiento, deben presentarse los flujos netos de efectivo de estas tres secciones.
Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo
31
 
Las entidades deben presentar en un reglón por separado, según proceda, lo siguiente:
a)   los efectos por utilidad o pérdida en cambios del efectivo y equivalentes de efectivo a que hace referencia el párrafo 45, el cual incluye la diferencia generada por la conversión del saldo inicial de efectivo y equivalentes de efectivo al tipo de cambio que publique el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación (DOF) el día hábil posterior a la fecha de cierre del periodo anterior, y del saldo final de efectivo y equivalentes de efectivo al tipo de cambio que publique el Banco de México en el DOF el día hábil posterior a la fecha de cierre del periodo actual;
b)   los efectos en los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo por cambios en su valor resultantes de fluctuaciones en su valor razonable, y
c)   los ajustes por inflación asociados a los flujos de efectivo bajo un entorno económico inflacionario.
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo
32
Las entidades deben presentar un rubro por separado denominado "Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo", el cual corresponde al saldo de efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el balance general al final del periodo anterior (incluyendo las disponibilidades restringidas), con el fin de conciliarlo con el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo actual.
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo
33
Las entidades deben presentar un rubro por separado denominado "Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo", el cual se debe determinar por la suma algebraica de los rubros: "Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo" o "Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo", "Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo", y "Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo". Dicha suma debe corresponder al saldo del efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el balance general al final del periodo.
Consideraciones adicionales
Instrumentos financieros con fines de cobertura
34
Cuando un instrumento financiero se mantiene con fines de cobertura, los flujos de efectivo de dicho instrumento deben clasificarse de la misma forma que los flujos de efectivo procedentes de la partida cubierta.
Procedimiento para elaborar el estado de flujos de efectivo
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Para determinar y presentar los flujos de efectivo de las actividades de operación, la entidad deberá aplicar el método indirecto, por medio del cual se incrementa o disminuye el resultado neto del periodo por los efectos de transacciones de partidas que no impliquen un flujo de efectivo; cambios que ocurran en los saldos de las partidas operativas, y por los flujos de efectivo asociados con actividades de inversión o financiamiento.
36
 
Los flujos netos de efectivo relacionados con las actividades de operación deben determinarse aumentando o disminuyendo el resultado neto por los efectos de:
a)   partidas que no impliquen un flujo de efectivo, tales como: pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión (por ejemplo, de bienes inmuebles, crédito mercantil y otros activos de larga duración); depreciación de propiedades, mobiliario y equipo; amortización de activos intangibles; provisiones; impuestos a la utilidad causados y diferidos; participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas, y operaciones discontinuadas (por ejemplo, en el caso del abandono de una subsidiaria u otro negocio);
b)   cambios que ocurran en los saldos de las partidas operativas del balance general de las entidades durante el periodo, tales como: los cambios provenientes de inversiones en valores, deudores por reporto, préstamos bancarios y de otros organismos y colaterales vendidos, y
c)   los flujos de efectivo asociados con actividades de inversión o financiamiento.
37
Las entidades deben determinar y presentar por separado, después del rubro de actividades de operación, los flujos de efectivo derivados de los principales conceptos de cobros y pagos brutos relacionados con las actividades de inversión y financiamiento, es decir, los cobros y pagos no se deberán compensar entre sí.
Conversión del estado de flujos de efectivo de una operación extranjera a la moneda de informe
38
En la conversión del estado de flujos de efectivo de la moneda funcional a la moneda de informe de una operación extranjera que se encuentre en un entorno económico no inflacionario, las entidades deberán atender a lo siguiente:
a)   los flujos de efectivo del periodo deben convertirse al tipo de cambio histórico, el cual será el que publique el Banco de México en el DOF el día hábil posterior a la fecha en la que se generó cada flujo en cuestión;
b)   el saldo inicial de efectivo y equivalentes de efectivo debe convertirse al tipo de cambio que publique el Banco de México en el DOF el día hábil posterior a la fecha de cierre del periodo anterior, y
c)   el saldo final de efectivo y equivalentes de efectivo debe convertirse al tipo de cambio que publique el Banco de México en el DOF el día hábil posterior a la fecha de cierre del periodo actual.
39
Para la conversión de los flujos de efectivo del periodo, por razones prácticas, puede utilizarse un tipo de cambio representativo de las condiciones existentes en las fechas en las que se generaron los flujos de efectivo, como puede ser el tipo de cambio promedio ponderado del periodo; no obstante lo anterior, cuando los tipos de cambio hayan variado de forma significativa durante el periodo, no debe utilizarse dicho tipo de cambio.
40
El efecto por conversión que surge por haber utilizado distintos tipos de cambio para la conversión del saldo inicial, del saldo final y de los flujos de efectivo debe presentarse en el rubro llamado "Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo", a que se refiere el párrafo 32. Este efecto debe corresponder al que se tendría de haber convertido tanto el saldo inicial de efectivo como los flujos de efectivo del periodo, al tipo de cambio de cierre con el que se convirtió el saldo final de efectivo y equivalentes de efectivo.
Conversión de saldos o flujos de efectivo en moneda extranjera
41
Con el objeto de determinar los cambios de los saldos de las partidas operativas en moneda extranjera de las actividades de operación, éstos se deberán convertir al tipo de cambio de cierre que publique el Banco de México en el DOF el día hábil posterior a dicha fecha de cierre.
42
Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera relacionados con actividades de inversión y financiamiento, se convertirán a la moneda de informe de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de cambio a la fecha en que se produjo cada flujo, el cual será el que publique el Banco de México en el DOF el día hábil posterior a la fecha en que se generó dicho flujo.
43
 
La utilidad o pérdida en cambios originadas por variaciones en el tipo de cambio no son flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto de las variaciones en el tipo de cambio del efectivo y equivalentes de efectivo mantenido o a pagar en moneda extranjera se presenta en el estado de flujos de efectivo con el fin de conciliar el efectivo y equivalentes de efectivo al inicio y al final del periodo. Dicho efecto debe presentarse de manera separada de los rubros de actividades de operación, inversión y financiamiento, dentro del rubro llamado "Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo", a que se refiere el párrafo 32, el cual incluye las diferencias, en su caso, de haberse presentado los flujos de efectivo al tipo de cambio de cierre del periodo actual.
Efectos de la inflación
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Cuando en términos de lo establecido en la NIF B-10 "Efectos de la inflación", el entorno económico corresponde a un entorno no inflacionario, las entidades deben presentar su estado de flujos de efectivo expresado en valores nominales, mientras que si dicho entorno económico es inflacionario, las entidades deben presentar su estado de flujos de efectivo expresado en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del periodo actual.
45
En los casos en que el entorno económico de las entidades sea inflacionario, como parte de las operaciones que no afectaron los flujos de efectivo, deben excluirse los efectos de la inflación reconocidos en el periodo dentro de los estados financieros, con el objeto de determinar un estado de flujos de efectivo a valores nominales. Dichos flujos de efectivo deben presentarse expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del periodo actual.
46
Cuando el entorno de las entidades haya cambiado de no inflacionario a inflacionario, los estados de flujos de efectivo de periodos anteriores deben presentarse expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo de la fecha de cierre del periodo actual.
47
En los casos en los que el entorno económico de las entidades haya cambiado de inflacionario a no inflacionario, los estados de flujos de efectivo de periodos anteriores deben presentarse expresados en las unidades monetarias de poder adquisitivo del último estado de flujos de efectivo presentado dentro de un entorno inflacionario e incluido en dicha presentación comparativa.
Estado de flujos de efectivo consolidado
48
En la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado, deben eliminarse los flujos de efectivo que ocurrieron en el periodo entre las entidades que forman parte de la entidad económica que consolida. Por ejemplo, los flujos de efectivo derivados de operaciones intercompañías, de aportaciones de capital y de dividendos pagados.
49
En los casos en los que una entidad controladora compra o venda acciones de una subsidiaria a la participación no controladora, los flujos de efectivo asociados con dicha operación deben presentarse como actividades de financiamiento, dentro del estado de flujos de efectivo consolidado. Lo anterior, debido a que se considera que esta operación es una transacción entre accionistas.
Normas de revelación
50
Se debe revelar en notas a los estados financieros lo siguiente:
a)   cuando los flujos de efectivo relacionados con los impuestos a la utilidad hayan quedado segregados en los distintos grupos de actividades dentro del estado de flujos de efectivo, deben revelarse los flujos totales por dichos impuestos;
b)   el importe de los préstamos no utilizados que puedan estar disponibles para actividades de operación o para el pago de operaciones de inversión o de financiamiento, indicando las restricciones sobre el uso de los fondos provenientes de dichos préstamos;
c)   las operaciones relevantes, de inversión y de financiamiento, que no hayan requerido el uso de efectivo o equivalentes de efectivo. Por ejemplo, la adquisición de propiedades, mobiliario y equipo a través de arrendamiento capitalizable o de cualquier otro medio de financiamiento similar, y
d)   el importe total de flujos de efectivo que representan incrementos en la capacidad de operación, separado de los flujos de efectivo que esencialmente se requieren para mantener la capacidad de operación de la entidad.
51
 
Asimismo, se debe revelar lo siguiente con respecto a las adquisiciones y disposiciones de subsidiarias y otros negocios:
a)   la contraprestación total derivada de dichas adquisiciones o disposiciones desglosando:
i.    la porción de la contraprestación pagada o cobrada en efectivo y equivalentes de efectivo, y
ii.   el importe de efectivo y equivalentes de efectivo recibido con que contaba la subsidiaria o el negocio adquirido o dispuesto a la fecha de adquisición o disposición;
b)   el importe de los activos y pasivos distintos del efectivo y equivalentes de efectivo de la subsidiaria o negocio adquirido o dispuesto a la fecha de adquisición o disposición. Estos importes deben agruparse por rubros importantes, y
c)   el monto del pago del impuesto a la utilidad atribuible a las disposiciones de subsidiarias y asociadas.
52
 
NOMBRE DE LA SOCIEDAD OPERADORA DE SOCIEDADES DE INVERSION
DOMICILIO
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
DEL __ DE __________ AL __ DE __________ DE ____
EXPRESADOS EN MONEDA DE PODER ADQUISITIVO DE _________ DE _________ (1)
(Cifras en miles de pesos)
 
 
 
Resultado neto
 
$______
Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
$
 
Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión
"
 
Depreciaciones de propiedades, mobiliario y equipo
"
 
Amortizaciones de activos intangibles
"
 
Provisiones
"
 
Impuestos a la utilidad causados y diferidos
"
 
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas
"
 
Operaciones discontinuadas
"______
$______
 
 
 
Actividades de operación