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DOF: 08/01/2016
CIRCULAR Modificatoria 22/15 de la Única de Seguros y Fianzas

CIRCULAR Modificatoria 22/15 de la Única de Seguros y Fianzas. (Continúa en la Tercera Sección)

Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Secretaría de Hacienda y Crédito Público.- Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

CIRCULAR MODIFICATORIA 22/15 DE LA ÚNICA DE SEGUROS Y FIANZAS
(Modificaciones a diversas Disposiciones de los Títulos 5, 6 y 8; Anexos 5.3.3-a, 5.5.11, 5.6.1-a, 6.3.3,
6.3.7, 6.3.8, 6.3.9, 6.3.18, 6.5.7, 6.7.8 y 6.7.20)
La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, con fundamento en lo dispuesto en los artículos 131, 156, 218, 222, 223, 234, 236, 247, 249, 342, fracción XIV, 349, 366, fracciones II y V, 369, fracción I y 372, fracción V, de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, y
CONSIDERANDO
Que el 4 de abril de 2013 se publicó en el Diario Oficial de la Federación el "Decreto por el que se expide la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y se reforman y adicionan diversas disposiciones de la Ley sobre el Contrato de Seguro", a través del cual, en términos de su Artículo Primero, se expide la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas.
Que el 19 de diciembre de 2014, se publicó en el Diario Oficial de la Federación la Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF), mediante la cual se dan a conocer las disposiciones de carácter general que emanan de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (LISF), sistematizando su integración y homologando la terminología utilizada, a fin de brindar con ello certeza jurídica en cuanto al marco normativo al que las instituciones y sociedades mutualistas de seguros, instituciones de fianzas y demás personas y entidades sujetas a la inspección y vigilancia de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas deberán sujetarse en el desarrollo de sus operaciones.
Que en términos de lo establecido en la Disposición Décima Segunda Transitoria de la CUSF se establece que durante el período del 4 de abril al 31 de diciembre de 2015, las instituciones y sociedades mutualistas de seguros, así como las instituciones de fianzas, darán cumplimiento, entre otras, a las obligaciones relativas a reservas técnicas, requerimiento de capital de solvencia y la cobertura de la base de inversión conforme a lo establecido en los anexos transitorios correspondientes de la citada Circular Única.
Que en virtud de que el período transitorio a que alude el párrafo anterior está próximo a fenecer, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas ha estimado necesario llevar a cabo algunas modificaciones a la normativa en materia de reservas técnicas, requerimiento de capital de solvencia e inversiones, cuya vigencia comenzará a partir del 1° de enero de 2016.
Que de acuerdo a lo anterior, dichas modificaciones a la CUSF, de forma general, corresponden a lo siguiente:
1.    La incorporación de las modificaciones derivadas de los resultados, análisis, comentarios y señalamientos obtenidos en la realización de los Estudios de Impacto Cuantitativo;
2.    La adición de nuevos instrumentos de inversión (FIBRA-E y Certificados bursátiles fiduciarios de proyectos de inversión).
3.    Precisiones a principios para el cálculo de la reserva de riesgos en curso de pólizas multianuales, así como lo relativo a la redacción y notación en algunas fórmulas de cálculo.
4.    Actualización del valor del tramo de medición k para moneda indizada, para efectos del requerimiento de capital de descalce entre activos y pasivos de los seguros de pensiones.
Por lo anteriormente expuesto, esta Comisión ha resuelto expedir una Circular Modificatoria a la Única de Seguros y Fianzas en los términos que enseguida se señalan:
CIRCULAR MODIFICATORIA 22/15 DE LA ÚNICA DE SEGUROS Y FIANZAS
(Modificaciones a diversas Disposiciones de los Títulos 5, 6 y 8; Anexos 5.3.3-a, 5.5.11, 5.6.1-a, 6.3.3, 6.3.7, 6.3.8,
6.3.9, 6.3.18, 6.5.7, 6.7.8 y 6.7.20)
PRIMERA.- Se modifica la "RELACIÓN DE DOCUMENTACIÓN E INFORMACIÓN REFERIDA EN LA CIRCULAR ÚNICA DE SEGUROS Y FIANZAS A LA QUE SE ACCEDE A TRAVÉS DE LA PÁGINA WEB DE LA COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS", para adicionar la referencia al "Manual de datos para el cálculo del RCS de los seguros de vida de corto plazo", al "Manual de datos para el cálculo del RCS de la operación de reaseguro tomado" y al "Manual de datos para el cálculo del RCS de los esquemas de reaseguro" para quedar de la siguiente manera:
"RELACIÓN DE DOCUMENTACIÓN E INFORMACIÓN REFERIDA EN LA CIRCULAR ÚNICA DE SEGUROS Y FIANZAS A LA QUE SE ACCEDE A TRAVÉS DE LA PÁGINA WEB DE LA COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS
"...
 
Disposición 6.3.7        Manual de datos para el cálculo del RCS de los seguros de vida de corto plazo, en la ruta:
       http://www.cnsf.gob.mx/Sistemas/Paginas/RR4.aspx
Disposición 6.3.7       Manual de datos para el cálculo del RCS de la operación de reaseguro tomado, en la ruta:
       http://www.cnsf.gob.mx/Sistemas/Paginas/RR4.aspx
Disposición 6.3.7        Manual de datos para el cálculo del RCS de los esquemas de reaseguro, en la ruta:
       http://www.cnsf.gob.mx/Sistemas/Paginas/RR4.aspx
Disposición 6.3.8        Manual de datos para el cálculo del RCS de los seguros de vida de largo plazo, en la ruta:
       http://www.cnsf.gob.mx/Sistemas/Paginas/RR4.aspx
Disposición 6.3.9        Manual de datos para el cálculo del RCS de los seguros de daños, en la ruta:
       http://www.cnsf.gob.mx/Sistemas/Paginas/RR4.aspx
Disposición 6.3.9        Manual de datos para el cálculo del RCS de las reservas técnicas, en la ruta:
       http://www.cnsf.gob.mx/Sistemas/Paginas/RR4.aspx
Disposición 6.3.16      Manual de datos para el cálculo del RCS de los seguros de accidentes y enfermedades, en la ruta:
       http://www.cnsf.gob.mx/Sistemas/Paginas/RR4.aspx
SEGUNDA.-  Se modifican diversas Disposiciones de los Títulos 5, 6 y 8 de la Circular Única de Seguros y Fianzas, para quedar de la siguiente manera:
5.1.3.           ...
I.     ...
II.    ...
       En el caso de pólizas multianuales, la reserva de riesgos en curso será la mejor estimación de las obligaciones futuras del año de vigencia de que se trate, más las primas de tarifa correspondientes a las anualidades futuras acumuladas con el rendimiento correspondiente a dichas anualidades, durante el tiempo que lleva vigente la póliza, más el margen de riesgo. A las primas correspondientes a las anualidades futuras se les deberá restar el costo de adquisición que, en su caso, para efectos contables, se deba registrar al momento de la emisión en forma separada de la reserva;
       Para estos efectos, se entenderá como pólizas multianuales a aquellos contratos de seguros cuya vigencia sea superior a un año siempre que no se trate de seguros de vida de largo plazo o seguros donde las primas futuras sean contingentes y no se prevea su devolución al momento en que se extinga el riesgo.
III. y IV.        ...
V.                       ...
       Tratándose de operaciones a recibo, los compromisos deberán valuarse conforme a la naturaleza de la obligación y al plazo de cobertura previsto en el contrato, es decir, considerando la temporalidad de la obligación establecida en el mismo. En ese sentido, la reserva de riesgos en curso deberá valuarse conforme al plazo y la prima de cada recibo si el compromiso es sólo por el plazo establecido en el recibo, o bien, valuarse de acuerdo a la temporalidad prevista en el contrato si la prima del recibo cubre únicamente el riesgo correspondiente de una fracción del plazo de la obligación, en cuyo caso la valuación de la reserva de riesgos en curso deberá calcularse conforme al plazo del contrato y no el del recibo. Para estos efectos deberá hacerse una estimación del ingreso de primas futuras a efecto de registrarlas como un deudor por prima;
VI. a XI         ...
       ...
5.1.7.           En el caso de las primas emitidas por anticipado, la reserva de riesgos en curso
corresponderá al monto bruto de las primas que hayan sido emitidas por anticipado restándole los costos de adquisición que en su caso, para efectos contables, se deban registrar al momento de la emisión en forma separada de la reserva, y dicha reserva de riesgos en curso se constituirá desde la emisión hasta el momento en que las pólizas inicien su período de vigencia. En este caso, y hasta en tanto las pólizas inicien su período de vigencia, el margen de riesgo será igual a cero.
5.3.2.           ...
I. y II.           ...
III.    ...
       ...
       ...
       ...
       En el caso de pólizas multianuales, la reserva de riesgos en curso se constituirá con base en la parte no devengada de la anualidad correspondiente al año de vigencia en que se encuentre la póliza, más el 100% de las primas de tarifa correspondiente a los años futuros de vigencia de la póliza, acumuladas con la tasa de rendimiento que, en su caso, se haya utilizado en la estimación del valor presente de las primas. Es decir:

donde:
PTT es la prima de tarifa total de un seguro multianual a n años, calculada como el valor presente de las primas anuales;
PTk es la prima de tarifa correspondiente al año k, y
es el número de días transcurridos desde la fecha de inicio de cada anualidad hasta la fecha de valuación.
 
3)    Certificados bursátiles fiduciarios indizados o vehículos que confieren derechos sobre instrumentos de deuda, de renta variable o de mercancías;
4) y 5) ...
c) a h) ...
       ...
IX.   La variable está formada por las pérdidas generadas por el incremento en el valor de los pasivos.
a)    Para su determinación, se considerarán los siguientes riesgos:
1)    Riesgos técnicos de suscripción de vida:
i.     Riesgo de mortalidad;
ii.     Riesgo de caducidad;
iii.    Riesgo de invalidez;
iv.    Riesgo de supervivencia;
v.     Riesgo de pérdidas orgánicas;
vi.    Riesgo de muerte accidental;
vii.   Riesgo de muerte accidental colectiva, y
viii.   Otros riesgos;
2)    Riesgos técnicos de suscripción de daños, y accidentes y enfermedades;
3)    Riesgos de mercado:
i.     Riesgo de tasas de interés;
ii.     Riesgo accionario, y
iii.    Riesgo de tipo de cambio;
4)    Riesgos de crédito o contraparte:
i.     Riesgo de contraparte por el incumplimiento de los contratos de Reaseguro cedido, y
5)    Riesgo de concentración, y
b)    La variable está dada por:

donde es el conjunto de pasivos formado por:
1)    Seguros de vida:
i.     Seguros de vida de corto plazo:
i.1.   Vida individual, y
i.2.   Vida grupo, y
ii.     Seguros de vida de largo plazo:
ii.1.  Vida individual, y
ii.2.  Vida grupo;
2)    Seguros de daños:
i.     Seguros de responsabilidad civil y riesgos profesionales;
ii.     Seguros de marítimo y transporte;
iii.    Seguros de incendio;
iv.    Seguros de automóviles;
v.     Seguros de crédito;
 
vi.    Seguros de caución, y
vii.   Seguros de diversos, y
3)    Seguros de accidentes y enfermedades:
i.     Seguros de accidentes personales;
ii.     Seguros de gastos médicos, y
iii.    Seguros de salud;
X.    La variable está formada por las pérdidas ocasionadas por los incumplimientos de entidades reaseguradoras (contrapartes) de los contratos de Reaseguro, tanto proporcionales, como de cobertura de exceso de pérdida, los cuales respaldan el RCPML definido en la Fracción II de la Disposición 6.2.1. Esta variable considera los riesgos de contraparte y concentración por Reaseguro cedido.
está dada por:

       donde es el conjunto de ramos o tipos de seguros donde el se calcula por la PML:
a)    Seguros agrícolas y de animales;
b)    Seguros de terremoto;
c)    Seguros de huracán y riesgos hidrometeorológicos, y
d)    Seguros de crédito a la vivienda, y
XI.   ...
6.3.7.           La variable de pérdidas de los seguros de vida de corto plazo () a los que se refiere la fracción IX de la Disposición 6.3.2, contemplará los riesgos técnicos y financieros de vida.
I.     Se considerarán los siguientes tipos de planes:
a)    Temporal;
b)    Dotal, y
c)    Flexibles;
II.    Los contratos de seguros de vida de corto plazo, vigentes a la fecha de cálculo del RCS, se clasificarán, como mínimo, de acuerdo a los siguientes criterios:
a)    Edad;
b)    Sexo;
c)    Moneda o unidad de cuenta;
d)    Cobertura beneficio básico;
e)    Cobertura pérdidas orgánicas;
f)     Cobertura muerte accidental;
g)    Cobertura muerte accidental colectiva;
h)    Cobertura incapacidad o invalidez;
i)     Cobertura de otros, y
j)     Cobertura de supervivencia, y
 
I.     Se considerarán los siguientes tipos de planes:
a)                             Temporal;
b)                             Vitalicio;
c)                             Dotal;
d)                             Renta o Pensión Privada, y
e)                             Flexible o de Inversión;
II.    Los contratos de seguros de vida de largo plazo, vigentes a la fecha de cálculo del RCS, se clasificarán, como mínimo, de acuerdo a los criterios que se presentan a en esta fracción. Dichos criterios de clasificación se detallan en el "Manual de datos para el cálculo del RCS de los seguros de vida de largo plazo" y el "Manual de datos para el cálculo del RCS de los esquemas de reaseguro", mismos que se darán a conocer a través de la Página Web de la Comisión:
a)    Para los planes correspondientes a los incisos a), b) y c) de la fracción I de la presente Disposición, los criterios son:
1)    Edad;
2)    Sexo;
3)    Antigüedad;
4)    Vigencia restante;
5)    Moneda o unidad de cuenta;
 
6)    Suma asegurada beneficio básico;
7)    Suma asegurada pérdidas orgánicas;
8)    Suma asegurada muerte accidental;
9)    Suma asegurada muerte accidental colectiva;
10)   Suma asegurada incapacidad o invalidez;
11)   Suma asegurada otros;
12)   Suma asegurada supervivencia;
13)   Valores de rescate;
14)   Prima de tarifa anual;
15)   Gastos de adquisición;
16)   Gastos de administración, y
17)   Tipo de caducidad;
b)    Para los planes correspondientes al inciso d) de la fracción I de esta Disposición, se considerarán los criterios descritos en los numerales 1) a 17) del inciso a) de la presente fracción, considerando adicionalmente los siguientes criterios:
1)    Período de acumulación para rentas o pensiones privadas;
2)    Modalidad de rentas, y
3)    Beneficio anualizado del pago de rentas, y
c)    Para los planes correspondientes al inciso e) de la fracción I de esta Disposición, se considerarán los criterios descritos en los numerales 1) a 17) del inciso a) de la presente fracción, considerando adicionalmente los siguientes criterios:
1)    Fondo en administración, y
2)    Tasa garantizada, y
 
 
 
 
 
 
 
       La totalidad de las obligaciones vigentes de cada una de las variables anteriores se detalla en el "Manual de datos para el cálculo del RCS de los seguros de accidentes y enfermedades", el "Manual de datos para el cálculo del RCS de la operación de reaseguro tomado" y el "Manual de datos para el cálculo del RCS de los esquemas de reaseguro", mismos que se darán a conocer a través de la Página Web de la Comisión.
I.     Se considerarán, como mínimo, los siguientes criterios de clasificación:
a)    Para el ramo de accidentes personales;
1)    Subramo;
i.     Individual, y
ii.     Colectivo, y
2)    Cobertura;
i.     Indemnizatorias, y
ii.     Reembolso;
b)    Para el ramo de gastos médicos;
1)    Subramo;
i.     Individual, y
ii.     Colectivo, y
2)    Edad, y
c)    Para el ramo de salud;
1)    Subramo;
i.     Individual, y
ii.     Colectivo, y
 
 
 
 
Tabla 6.4.7-a.
 
Factor de requerimiento de capital Vir,c,I,l,m
 
Sector I = Bancario
 
Moneda c = Pesos
Moneda c = No Pesos
 
LTV Actual
l > 88.4057%
LTV Actual
l <= 88.4057%
LTV Actual
l > 88.4057%
LTV Actual
l <= 88.4057%
Meses
vencidos
r
Madurez
m>60
meses
Madurez
m<=60
meses
Madurez
m>60
meses
Madurez
m<=60
meses
Madurez
m>60
meses
Madurez
m<=60
meses
Madurez
m>60
meses
Madurez
m<=60
meses
0
2.54%
7.28%
0.53%
0.80%
7.64%
11.92%
0.87%
1.49%
1
3.01%
8.05%
0.80%
1.05%
8.61%
12.51%
1.13%
1.63%
2
5.27%
10.54%
1.72%
1.95%
12.14%
14.38%
1.96%
2.08%
3
8.47%
13.25%
2.91%
3.00%
15.55%
17.11%
2.72%
2.64%
4
13.53%
32.53%
7.24%
11.35%
19.90%
28.95%
6.08%
13.03%
5
15.60%
34.02%
8.36%
12.36%
21.18%
31.16%
6.54%
13.95%
6
18.18%
36.56%
10.02%
13.76%
23.50%
33.74%
7.53%
15.14%
7
20.45%
38.93%
11.58%
15.27%
25.68%
36.19%
8.33%
16.32%
8
22.74%
41.09%
13.43%
16.63%
27.67%
38.73%
9.24%
17.51%
9
24.93%
43.09%
15.04%
18.03%
29.81%
41.33%
10.03%
18.65%
10
27.47%
45.20%
17.06%
19.42%
32.12%
43.70%
10.96%
19.84%
11
30.00%
47.16%
18.89%
20.51%
34.28%
45.62%
12.05%
21.04%
12
33.12%
49.15%
20.93%
21.53%
36.50%
47.60%
13.13%
22.33%
13
36.04%
54.94%
28.44%
34.67%
38.21%
52.14%
16.07%
29.92%
14
39.02%
56.47%
31.21%
36.01%
40.58%
54.27%
17.45%
31.38%
15
42.31%
58.00%
34.93%
37.53%
43.33%
56.22%
18.90%
32.66%
16
45.23%
59.42%
38.89%
39.14%
46.09%
58.32%
20.57%
34.20%
17
48.65%
61.06%
72.71%
40.64%
49.29%
60.79%
22.25%
35.68%
18
53.42%
62.73%
46.32%
42.55%
52.71%
63.16%
24.38%
37.33%
19
56.94%
54.42%
52.76%
44.32%
55.82%
65.71%
26.12%
39.18%
20
60.53%
66.24%
55.77%
46.36%
58.74%
68.20%
27.94%
40.78%
21
66.82%
68.88%
61.36%
48.28%
62.84%
70.91%
30.20%
42.35%
22
73.97%
71.06%
68.11%
50.12%
66.62%
73.34%
32.49%
43.99%
23
83.76%
73.24%
77.29%
52.77%
71.12%
75.18%
34.75%
45.41%
24
94.43%
75.23%
84.64%
54.00%
74.77%
76.94%
37.47%
47.00%
25
99.64%
76.87%
87.22%
56.04%
80.42%
78.57%
41.43%
48.19%
26 +
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
 
 
Tabla 6.4.7-a. (continuación)
 
Factor de requerimiento de capital Vir,c,I,l,m
 
Sector I = No Bancario
 
Moneda c = Pesos
Moneda c = No Pesos
 
LTV Actual
l > 89.9999%
LTV Actual
l <= 89.9999%
LTV Actual
l > 89.9999%
LTV Actual
l <= 89.9999%
Meses
vencidos
r
Madurez
m>84
meses
Madurez
m<=84
meses
Madurez
m>84
meses
Madurez
m<=84
meses
Madurez
m>84
meses
Madurez
m<=84
meses
Madurez
m>84
meses
Madurez
m<=84
meses
0
1.66%
8.43%
0.88%
3.20%
6.65%
22.93%
2.76%
12.96%
1
1.83%
9.96%
1.00%
3.85%
7.79%
27.95%
3.44%
15.59%
2
2.60%
12.35%
1.54%
5.35%
9.97%
33.35%
4.84%
18.79%
3
4.24%
16.18%
2.96%
7.76%
13.53%
38.23%
7.46%
22.38%
4
8.88%
31.09%
6.83%
21.68%
17.26%
43.14%
12.56%
33.79%
5
11.72%
36.64%
9.63%
25.11%
19.55%
44.67%
15.35%
36.44%
6
14.58%
38.56%
12.94%
28.99%
22.06%
47.20%
17.70%
39.81%
7
17.42%
42.27%
16.05%
32.50%
24.08%
59.56%
19.96%
42.45%
8
20.92%
45.52%
19.16%
35.73%
25.86%
51.66%
21.85%
44.94%
9
23.31%
48.24%
22.35%
38.63%
27.49%
53.29%
23.66%
47.15%
10
27.09%
51.38%
25.63%
41.53%
28.77%
55.05%
25.90%
49.23%
11
29.54%
53.88%
30.19%
44.26%
30.13%
56.48%
27.76%
51.13%
12
33.82%
56.39%
32.65%
46.64%
31.33%
57.90%
29.54%
52.94%
13
38.55%
62.16%
37.57%
57.16%
32.96%
59.79%
31.37%
56.27%
14
44.07%
64.30%
41.20%
59.80%
34.10%
61.14%
33.09%
57.80%
15
47.03%
66.79%
48.05%
63.04%
35.59%
62.46%
35.05%
59.18%
16
53.91%
68.73%
51.13%
65.20%
36.65%
63.81%
36.85%
60.75%
17
62.33%
70.73%
60.02%
67.63%
37.71%
65.07%
39.71%
62.43%
18
63.23%
72.76%
62.71%
69.81%
39.45%
66.04%
41.29%
63.68%
19
63.86%
74.26%
63.51%
72.32%
41.11%
66.99%
43.80%
65.23%
20
77.00%
75.89%
82.44%
74.57%
42.93%
68.18%
45.93%
66.66%
21
84.38%
77.53%
97.36%
76.19%
44.28%
68.75%
51.50%
67.96%
22
100.00%
78.81%
100.00%
78.36%
47.26%
69.96%
57.55%
68.97%
23
100.00%
80.68%
100.00%
80.38%
52.32%
70.63%
64.21%
70.20%
24
100.00%
81.96%
100.00%
81.53%
57.55%
71.91%
76.39%
70.88%
25
100.00%
83.83%
100.00%
83.07%
68.65%
72.66%
95.44%
72.47%
26 +
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
 
Tratándose de Créditos de Vivienda Asegurados en los cuales la Institución de Seguros haya delegado, parcial o totalmente, en el intermediario financiero o entidad dedicada al financiamiento a la vivienda que haya otorgado los Créditos de Vivienda Asegurados la verificación del cumplimiento de las Políticas de Originación, o de las políticas y normas en materia de administración de dichos Créditos de Vivienda Asegurados que hayan sido fijadas por la Institución de Seguros, el factor Vir,c,I,l,m de requerimiento de capital correspondiente a dichos Créditos de Vivienda Asegurados será el que se indica en la Tabla 6.4.7-b:
 
Tabla 6.4.7-b.
 
Factor de requerimiento de capital Vir,c,I,l,m
 
Sector I = Bancario
 
Moneda c = Pesos
Moneda c = No Pesos
 
LTV Actual
l > 88.4057%
LTV Actual
l <= 88.4057%
LTV Actual
l > 88.4057%
LTV Actual
l <= 88.4057%
Meses
vencidos
r
Madurez
m>60
meses
Madurez
m<=60
meses
Madurez
m>60
meses
Madurez
m<=60
meses
Madurez
m>60
meses
Madurez
m<=60
meses
Madurez
m>60
meses
Madurez
m<=60
meses
0
3.30%
9.46%
0.69%
1.04%
9.93%
15.50%
1.13%
1.94%
1
3.91%
10.47%
1.04%
1.37%
11.19%
16.26%
1.47%
2.12%
2
6.85%
13.70%
2.24%
2.54%
15.78%
18.69%
2.55%
2.70%
3
11.01%
17.23%
3.78%
3.90%
20.22%
22.24%
3.54%
3.43%
4
17.59%
42.29%
9.41%
14.76%
25.87%
37.64%
7.90%
16.94%
5
20.28%
44.23%
10.87%
16.07%
27.53%
40.51%
8.50%
18.14%
6
23.63%
47.53%
13.03%
17.89%
30.55%
43.86%
9.79%
19.68%
7
26.59%
50.61%
15.05%
19.85%
33.38%
47.05%
10.83%
21.22%
8
29.56%
53.42%
17.46%
21.62%
35.97%
50.35%
12.01%
22.76%
9
32.41%
56.02%
19.55%
23.44%
38.75%
53.73%
13.04%
24.25%
10
35.71%
58.76%
22.18%
25.25%
41.76%
56.81%
14.25%
25.79%
11
39.00%
61.31%
24.56%
26.66%
44.56%
59.31%
15.67%
27.35%
12
43.06%
63.90%
27.21%
27.99%
47.45%
61.88%
17.07%
29.03%
13
46.85%
71.42%
36.97%
45.07%
49.67%
67.78%
20.89%
38.90%
14
50.73%
73.41%
40.57%
46.81%
52.75%
70.55%
22.69%
40.79%
15
55.00%
75.40%
45.41%
48.79%
56.33%
73.09%
24.57%
42.46%
16
58.80%
77.25%
50.56%
50.88%
59.92%
75.82%
26.74%
44.46%
17
63.25%
79.38%
94.52%
52.83%
64.08%
79.03%
28.93%
46.38%
18
69.45%
81.55%
60.22%
55.32%
68.52%
82.11%
31.69%
48.53%
19
74.02%
70.75%
68.59%
57.62%
72.57%
85.42%
33.96%
50.93%
20
78.69%
86.11%
72.50%
60.27%
76.36%
88.66%
36.32%
53.01%
21
86.87%
89.54%
79.77%
62.76%
81.69%
92.18%
39.26%
55.06%
22
96.16%
92.38%
88.54%
65.16%
86.61%
95.34%
42.24%
57.19%
23
100.00%
95.21%
100.00%
68.60%
92.46%
97.73%
45.18%
59.03%
24
100.00%
97.80%
100.00%
70.20%
97.20%
100.00%
48.71%
61.10%
25
100.00%
99.93%
100.00%
72.85%
100.00%
100.00%
53.86%
62.65%
26 +
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
 
 
Tabla 6.4.7-b. (continuación)
 
Factor de requerimiento de capital Vir,c,I,l,m
 
Sector I = No Bancario
 
Moneda c = Pesos
Moneda c = No Pesos
 
LTV Actual
l > 89.9999%
LTV Actual
l <= 89.9999%
LTV Actual
l > 89.9999%
LTV Actual
l <= 89.9999%
Meses
vencidos
r
Madurez
m>84
meses
Madurez
m<=84
meses
Madurez
m>60
meses
Madurez
m<=84
meses
Madurez
m>84
meses
Madurez
m<=84
meses
Madurez
m>84
meses
Madurez
m<=84
meses
0
2.16%
10.96%
1.14%
4.16%
8.65%
29.81%
3.59%
16.85%
1
2.38%
12.95%
1.30%
5.01%
10.13%
36.34%
4.47%
20.27%
2
3.38%
16.06%
2.00%
6.96%
12.96%
43.36%
6.29%
24.43%
3
5.51%
21.03%
3.85%
10.09%
17.59%
49.70%
9.70%
29.09%
4
11.54%
40.42%
8.88%
28.18%
22.44%
56.08%
16.33%
43.93%
5
15.24%
47.63%
12.52%
32.64%
25.42%
58.07%
19.96%
47.37%
6
18.95%
50.13%
16.82%
37.69%
28.68%
61.36%
23.01%
51.75%
7
22.65%
54.95%
20.87%
42.25%
31.30%
77.43%
25.95%
55.19%
8
27.20%
59.18%
24.91%
46.45%
33.62%
67.16%
28.41%
58.42%
9
30.30%
62.71%
29.06%
50.22%
35.74%
69.28%
30.76%
61.30%
10
35.22%
66.79%
33.32%
53.99%
37.40%
71.57%
33.67%
64.00%
11
38.40%
70.04%
39.25%
57.54%
39.17%
73.42%
36.09%
66.47%
12
43.97%
73.31%
42.45%
60.63%
40.73%
75.27%
38.40%
68.82%
13
50.12%
80.81%
48.84%
74.31%
42.85%
77.73%
40.78%
73.15%
14
57.29%
83.59%
53.56%
77.74%
44.33%
79.48%
43.02%
75.14%
15
61.14%
86.83%
62.47%
81.95%
46.27%
81.20%
45.57%
76.93%
16
70.08%
89.35%
66.47%
84.76%
47.65%
82.95%
47.91%
78.98%
17
81.03%
91.95%
78.03%
87.92%
49.02%
84.59%
51.62%
81.16%
18
82.20%
94.59%
81.52%
90.75%
51.29%
85.85%
53.68%
82.78%
19
83.02%
96.54%
82.56%
94.02%
53.44%
87.09%
56.94%
84.80%
20
100.00%
98.66%
100.00%
96.94%
55.81%
88.63%
59.71%
86.66%
21
100.00%
100.00%
100.00%
99.05%
57.56%
89.38%
66.95%
88.35%
22
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
61.44%
90.95%
74.82%
89.66%
23
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
68.02%
91.82%
83.47%
91.26%
24
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
74.82%
93.48%
99.31%
92.14%
25
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
89.25%
94.46%
100.00%
94.21%
26 +
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
 
 
 
6.7.12.         ...
I.     ...
II.    Cuando la contraparte disponga de dos calificaciones asignadas por Instituciones Calificadoras de Valores, que se encuentren asociadas a ponderaciones por riesgo diferentes, deberá emplearse la relativa a la ponderación por riesgo más alta;
III.    Cuando la contraparte disponga de tres o más calificaciones asignadas por Instituciones Calificadoras de Valores, que se encuentren asociadas a ponderaciones por riesgo diferentes, se tomarán las calificaciones correspondientes a las dos ponderaciones por riesgo más bajas y de éstas se deberá usar la relativa a la ponderación por riesgo más alta, y
IV.   La ponderación por riesgo aplicable a las operaciones que cuenten con una calificación específica, independiente a la del respectivo acreditado o emisor, será la que corresponda a la calificación de la operación de que se trate conforme al Anexo 6.7.8. Al respecto, de no existir una calificación específica para la operación, deberán utilizarse los principios siguientes:
a)    Cuando se disponga de una calificación específica para otro crédito o título de deuda del mismo acreditado o emisor, se podrá utilizar dicha calificación, si la operación no calificada pudiera considerarse en todos sus aspectos como similar o preferente con respecto a la operación calificada;
b)    Cuando no se disponga de una calificación específica para una operación ni de una calificación para el emisor, se deberá aplicar la ponderación de riesgo relativa a créditos no calificados indicada en el Anexo 6.7.8;
c)    Cuando el acreditado o emisor se encuentre calificado, las Instituciones deberán aplicar dicha calificación solamente en caso de las emisiones no calificadas en específico y en el de los créditos o títulos preferentes no calificados del emisor;
d)    Las calificaciones de crédito para un acreditado o emisor perteneciente a un grupo financiero, no podrán emplearse para otro acreditado o emisor dentro del mismo grupo, y
e)    En ningún evento se podrá usar la calificación de una emisión de corto plazo para determinar la ponderación por riesgo de una emisión de largo plazo;
V.    Para que las Instituciones puedan utilizar la calificación de un emisor o de una emisión en concreto en otra emisión, ésta deberá tomar en cuenta y reflejar el total de la exposición al riesgo de crédito asumida por la Institución con relación a todos los pagos que la emisión o crédito comprendan.
       Las Instituciones podrán ponderar por riesgo de crédito operaciones no calificadas, utilizando la calificación de una operación equivalente del mismo deudor o la calificación otorgada al deudor que haya emitido valores, ajustándose a lo siguiente:
a)    Cuando el deudor cuente con una calificación en escala global, las Instituciones podrán utilizarla para ponderar por riesgo otras operaciones, independientemente de la moneda en que estén denominadas, y
b)    Cuando el deudor cuente con una calificación en escala local, las Instituciones podrán utilizarla para ponderar por riesgo otras operaciones, siempre y cuando dichas operaciones se encuentren denominadas en la misma moneda.
VI.   En caso de que la calificación a utilizar no cumpla con los criterios establecidos en las fracciones I a V de la presente Disposición, la operación se considerará como no calificada y por lo tanto tendrá la ponderación por riesgo descrita en el Anexo 6.7.8 para tales efectos.
       Las calificaciones que correspondan a una unidad o entidad de un grupo empresarial no podrán utilizarse para determinar la ponderación por riesgo de otras entidades del mismo grupo.
VII.  Las Instituciones podrán considerar únicamente las calificaciones que los deudores le hubieren solicitado a las Instituciones Calificadoras de Valores, por lo que las calificaciones proporcionadas por Instituciones Calificadoras de Valores por cuenta propia, no podrán ser utilizadas con fines de ponderación por riesgo de crédito.
6.7.19.         ...
I. y II. ...
III.    ...
 
a)    ...
b)    ...
1)    ...
2)    La garantía real haya sido descontada en 20% en su valor de mercado y consista de valores emitidos por el Gobierno Federal, Banco de México, o por el Instituto para la Protección del Ahorro Bancario;
IV.   Para efectos de la presente Disposición, no se otorgará ningún reconocimiento adicional a la cobertura de aquellas operaciones que ostenten una calificación específica otorgada por Instituciones Calificadoras de Valores en la que ya se encuentre reflejado el beneficio de esa cobertura de riesgo de contraparte, conforme a lo dispuesto en la Disposición 6.7.13.
6.7.21.         Las Instituciones que utilicen el método integral de cobertura de riesgo de contraparte mediante garantías reales financieras consideradas en la fracción II del Anexo 8.14.68-e, determinarán un valor ajustado por el riesgo de sus exposiciones (El*), el cual será ponderado de acuerdo a la contraparte de que se trate, como se establece en el método señalado en este Capítulo, obteniéndose así el valor de los activos ajustados por riesgo de la operación en cuestión.
       Para lo anterior, las Instituciones deberán aplicar lo siguiente:
I.     Tratándose de operaciones de reporto y de préstamo de valores que estén sujetas a un contrato marco que contenga una cláusula que permita extinguir por compensación todas las operaciones celebradas al amparo de dicho contrato y, efectuar una liquidación única que sea exigible legalmente en todas las jurisdicciones:

donde:
EI es el valor convertido a riesgo de contraparte de una operación con la contraparte de que se trate conforme a la Disposición 6.7.11 y antes del reconocimiento de las respectivas garantías;
EI es la suma de EI de todas las operaciones con la contraparte de que se trate;
He es el factor de ajuste para el importe de la operación de que se trate y para las garantías reales financieras recibidas, conforme al Anexo 6.7.20 y, adicionalmente, en el caso de garantías reales, conforme al último párrafo de la presente Disposición. En caso de tratarse de operaciones a las que se refiere la fracción I y el inciso a) de la fracción II de la Disposición 6.7.4, el presente factor será igual a cero;
C es el valor contable de la garantía real financiera contemplada en el contrato marco correspondiente;
C es la suma del valor C de todas las garantías reales financieras contempladas en el contrato marco correspondiente;
Hfx es el 8% en caso de diferente denominación entre las monedas del importe de la exposición y de la garantía real recibida, y 0 (cero) por ciento en cualquier otro caso;
Es corresponde a la posición neta en un mismo título utilizado como colateral en alguna de las operaciones que estén sujetas al contrato marco correspondiente, la cual se determina como el valor absoluto de la suma de las posiciones largas y cortas en el mismo título siempre que dicha operación esté sujeta al respectivo contrato marco;
(Es × He) es la suma de las posiciones netas al amparo del contrato marco, considerando el factor de ajuste He;
Efx es la posición neta por operación en una moneda distinta a la de liquidación, y
(Efx × Hfx) es la suma de las posiciones netas al amparo del contrato marco que estén denominadas en una moneda distinta a la de liquidación, ponderada por Hfx;
II.                       Tratándose de operaciones distintas a las señaladas en la fracción anterior:
 
II.    En caso de presentarse desviaciones en términos de los periodos de retención mínima establecidos y respecto de la frecuencia mínima de valuación a precios de mercado, las Instituciones deberán realizar los ajustes pertinentes, de acuerdo con lo siguiente:
a)    En los casos en que las llamadas de mantenimiento o valuación a precios de mercado ocurran con una frecuencia mayor a la diaria, los factores deberán ajustarse a su vez de acuerdo al número de días que efectivamente transcurran entre las llamadas de mantenimiento o valuaciones a precios de mercado,
mediante la fórmula siguiente:
III.    Tratándose de operaciones de reporto y de préstamo de valores en las que la contraparte de la operación sea el Banco de México, se aplicará un valor único de 0 (cero) por ciento, para los factores de ajuste He y Hc a que se refiere la primer fórmula de la Disposición 6.7.21. Para tales efectos, las operaciones deberán estar condicionadas a valuaciones a precios de mercado con una frecuencia diaria.
6.7.23.         Las Instituciones para efectos de mitigación del riesgo de contraparte, únicamente podrán utilizar como coberturas del riesgo las garantías personales otorgadas por personas morales y seguros de crédito, entendiéndose estos últimos como aquéllos otorgados por Instituciones para para cubrir el riesgo de no pago de un acreditado, siempre y cuando cumplan con los requisitos establecidos en el Anexo 8.14.62.
       ...
 
TERCERA.- Se sustituyen los Anexos 5.3.3-a, 5.5.11, 5.6.1-a, 6.3.3, 6.3.7, 6.3.8, 6.3.9, 6.3.18, 6.5.7, 6.7.8 y 6.7.20 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.
TRANSITORIAS
PRIMERA.-   La presente Circular Modificatoria entrará en vigor al día siguiente de su publicación en el Diario Oficial de la Federación.
SEGUNDA.- Los "Certificados bursátiles fiduciarios de proyectos de inversión" y los "Certificados bursátiles fiduciarios de inversión en energía e infraestructura", a que se refieren los incisos c) y d), de la fracción VII, de la Disposición 8.2.3., no podrán ser considerados como instrumentos estructurados para cubrir la Base de Inversión de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, hasta en tanto no sean regulados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores mediante disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y otros participantes del mercado de valores que al efecto expida, y éstas entren en vigor.
Lo anterior se hace de su conocimiento, con fundamento en lo dispuesto en los artículos 366, fracciones II y V, 369, fracción I y 372, fracción V de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas.
Atentamente
Sufragio Efectivo. No Reelección.
 
México, D.F., 18 de diciembre de 2015.- La Presidenta de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, Norma Alicia Rosas Rodríguez.- Rúbrica.
ANEXO 5.3.3-a
EXPERIENCIA DEMOGRÁFICA DE MERCADO, PARA FINES DE LA VALUACIÓN DE LA RESERVA DE
RIESGOS EN CURSO DE SEGUROS DE VIDA O DE ACCIDENTES Y ENFERMEDADES CON
TEMPORALIDAD MAYOR A UN AÑO, EMPLEANDO EL MÉTODO ESTATUTARIO
Las Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas, para efectos de la valuación de la reserva de riesgos en curso de seguros de vida o de accidentes y enfermedades con temporalidad mayor a un año, mediante el método estatutario, deberán utilizar las tasas que se indican a continuación, de acuerdo al tipo de seguros de que se trate:
Tabla
Tipo de seguro al que se debe aplicar
CNSFM 2013
Experiencia demográfica de mortalidad mixta (hombre y mujeres).
Seguros de vida que cubran el riesgo de muerte de personas que no se encuentren en estado de invalidez.
CNSF Inv 2013
Experiencia demográfica de invalidez mixta (hombre y mujeres).
Seguros de vida que cubran el riesgo de invalidez de personas.
CNSF MAcc 2013
Experiencia demográfica de mortalidad accidental mixta (hombre y mujeres).
Seguros de vida que cubran el riesgo de muerte accidental de personas que no se encuentren en estado de invalidez.
CNSF Otros 2013
Experiencia demográfica por otros beneficios mixta (hombre y mujeres).
Seguros de vida que cubran el riesgo por otros beneficios de personas que no se encuentren en estado de invalidez.
 
Edad
CNSF M 2013
Edad
CNSF M 2013
Edad
CNSF M 2013
0
0.000433
37
0.000896
74
0.015235
1
0.000433
38
0.000938
75
0.017009
2
0.000434
39
0.000983
76
0.019024
3
0.000434
40
0.001033
77
0.021312
4
0.000435
41
0.001087
78
0.023915
5
0.000436
42
0.001145
79
0.026879
6
0.000438
43
0.001208
80
0.030257
7
0.00044
44
0.001278
81
0.03411
8
0.000443
45
0.001353
82
0.038509
9
0.000446
46
0.001435
83
0.043533
10
0.000449
47
0.001525
84
0.049274
11
0.000453
48
0.001623
85
0.055833
12
0.000457
49
0.00173
86
0.063329
13
0.000463
50
0.001848
87
0.071889
14
0.000468
51
0.001977
88
0.08166
15
0.000475
52
0.002119
89
0.092798
16
0.000482
53
0.002274
90
0.105476
17
0.000489
54
0.002446
91
0.119875
18
0.000498
55
0.002635
92
0.136184
 
19
0.000507
56
0.002844
93
0.154594
20
0.000517
57
0.003074
94
0.175291
21
0.000528
58
0.003329
95
0.198441
22
0.00054
59
0.003612
96
0.224184
23
0.000553
60
0.003926
97
0.252613
24
0.000567
61
0.004275
98
0.28376
25
0.000582
62
0.004664
99
0.317576
26
0.000598
63
0.005096
100
0.353919
27
0.000616
64
0.005579
101
0.39254
28
0.000635
65
0.006119
102
0.433078
29
0.000656
66
0.006723
103
0.475068
30
0.000678
67
0.0074
104
0.517949
31
0.000703
68
0.00816
105
0.561099
32
0.000729
69
0.009015
106
0.603861
33
0.000757
70
0.009977
107
0.645589
34
0.000788
71
0.011061
108
0.685682
35
0.000821
72
0.012285
109
0.72362
36
0.000857
73
0.013668
110
0.758991
 
Edad
CNSF Inv
2013
Edad
CNSF Inv 2013
Edad
CNSF Inv
2013
0
0.000000
37
0.000240
74
0.006432
1
0.000000
38
0.000272
75
0.006862
2
0.000000
39
0.000306
76
0.007316
3
0.000000
40
0.000345
77
0.007793
4
0.000000
41
0.000387
78
0.008294
5
0.000000
42
0.000433
79
0.008821
6
0.000000
43
0.000484
80
0.009374
7
0.000000
44
0.000539
81
0.009955
8
0.000000
45
0.000599
82
0.010563
9
0.000000
46
0.000665
83
0.011201
10
0.000001
47
0.000736
84
0.011870
11
0.000001
48
0.000812
85
0.012569
12
0.000002
49
0.000896
86
0.013301
13
0.000002
50
0.000985
87
0.014066
14
0.000003
51
0.001082
88
0.014866
15
0.000004
52
0.001187
89
0.015701
16
0.000005
53
0.001299
90
0.016573
17
0.000007
54
0.001420
91
0.017483
18
0.000009
55
0.001549
92
0.018432
 
19
0.000012
56
0.001688
93
0.019421
20
0.000014
57
0.001837
94
0.020451
21
0.000018
58
0.001996
95
0.021523
22
0.000022
59
0.002166
96
0.022639
23
0.000027
60
0.002347
97
0.023800
24
0.000033
61
0.002540
98
0.025006
25
0.000040
62
0.002746
99
0.026260
26
0.000047
63
0.002965
100
0.027563
27
0.000056
64
0.003197
101
0.028915
28
0.000066
65
0.003445
102
0.030317
29
0.000078
66
0.003707
103
0.031772
30
0.000091
67
0.003985
104
0.033281
31
0.000106
68
0.004279
105
0.034843
32
0.000122
69
0.004590
106
0.036462
33
0.000141
70
0.004920
107
0.038138
34
0.000162
71
0.005268
108
0.039871
35
0.000185
72
0.005635
109
0.041665
36
0.000211
73
0.006023
110
0.043519
 
 
Edad
CNSF MAcc 2013
Edad
CNSF MAcc
2013
Edad
CNSF MAcc 2013
0
0.000836
37
0.000457
74
0.000222
1
0.000828
38
0.000449
75
0.000218
2
0.000818
39
0.000440
76
0.000213
3
0.000808
40
0.000432
77
0.000209
4
0.000797
41
0.000424
78
0.000205
5
0.000786
42
0.000416
79
0.000201
6
0.000775
43
0.000409
80
0.000196
7
0.000763
44
0.000401
81
0.000192
8
0.000752
45
0.000393
82
0.000189
9
0.000741
46
0.000386
83
0.000185
10
0.000729
47
0.000379
84
0.000181
11
0.000718
48
0.000371
85
0.000177
12
0.000707
49
0.000364
86
0.000174
13
0.000696
50
0.000357
87
0.000170
14
0.000684
51
0.000351
88
0.000167
15
0.000673
52
0.000344
89
0.000163
16
0.000662
53
0.000337
90
0.000160
17
0.000651
54
0.000331
91
0.000156
18
0.000641
55
0.000324
92
0.000153
 
19
0.000630
56
0.000318
93
0.000150
20
0.000619
57
0.000312
94
0.000147
21
0.000609
58
0.000306
95
0.000144
22
0.000598
59
0.000300
96
0.000141
23
0.000588
60
0.000294
97
0.000138
24
0.000578
61
0.000288
98
0.000135
25
0.000568
62
0.000283
99
0.000132
26
0.000558
63
0.000277
100
0.000129
27
0.000548
64
0.000272
101
0.000127
28
0.000538
65
0.000266
102
0.000124
29
0.000529
66
0.000261
103
0.000121
30
0.000520
67
0.000256
104
0.000119
31
0.000510
68
0.000251
105
0.000116
32
0.000501
69
0.000246
106
0.000114
33
0.000492
70
0.000241
107
0.000112
34
0.000483
71
0.000236
108
0.000109
35
0.000474
72
0.000231
109
0.000107
36
0.000466
73
0.000227
110
0.000105
 
Edad
CNSF Otros
2013
Edad
CNSF Otros
2013
Edad
CNSF Otros
2013
0
0.000937
37
0.001522
74
0.008331
1
0.000938
38
0.001567
75
0.008885
2
0.000938
39
0.001614
76
0.009486
3
0.000939
40
0.001664
77
0.010137
4
0.000941
41
0.001718
78
0.010843
5
0.000943
42
0.001775
79
0.011609
6
0.000946
43
0.001835
80
0.012442
7
0.000950
44
0.001900
81
0.013347
8
0.000954
45
0.001968
82
0.014332
9
0.000959
46
0.002041
83
0.015404
10
0.000964
47
0.002118
84
0.016573
11
0.000970
48
0.002201
85
0.017846
12
0.000977
49
0.002289
86
0.019235
13
0.000985
50
0.002382
87
0.020752
14
0.000994
51
0.002482
88
0.022408
15
0.001003
52
0.002588
89
0.024218
16
0.001014
53
0.002702
90
0.026198
17
0.001025
54
0.002823
91
0.028364
18
0.001037
55
0.002953
92
0.030734
 
19
0.001050
56
0.003091
93
0.033331
20
0.001064
57
0.003239
94
0.036176
21
0.001080
58
0.003398
95
0.039294
22
0.001096
59
0.003567
96
0.042712
23
0.001114
60
0.003749
97
0.046461
24
0.001132
61
0.003944
98
0.050574
25
0.001152
62
0.004153
99
0.055085
26
0.001174
63
0.004377
100
0.060034
27
0.001197
64
0.004618
101
0.065463
28
0.001221
65
0.004877
102
0.071417
29
0.001247
66
0.005156
103
0.077946
30
0.001274
67
0.005456
104
0.085101
31
0.001304
68
0.005779
105
0.092938
32
0.001335
69
0.006127
106
0.101517
33
0.001368
70
0.006503
107
0.110898
34
0.001403
71
0.006908
108
0.121146
35
0.001440
72
0.007346
109
0.132325
36
0.001480
73
0.007819
110
0.144502
 
Las Instituciones de Seguros que calculen la reserva de riesgos en curso de los seguros con temporalidad mayor a un año aplicando el Método Estatutario, deberán calcular la desviación a que se refiere la fracción IX de la Disposición 5.3.3 de la presente Circular, utilizando las siguientes tasas, para efectos de la determinación del Margen de Riesgo:
Tabla
Tipo de seguro al que se debe
aplicar
CNSFM 2013 (percentiles 99.5%)
Experiencia demográfica de mortalidad mixta (hombre y mujeres).
Seguros de vida que cubran el riesgo de muerte de personas que no se encuentren en estado de invalidez.
CNSFM 2013 (percentiles 0.05%)
Experiencia demográfica de mortalidad mixta (hombre y mujeres).
Seguros de pensiones bajo esquemas privados a que se refiere la fracción I, segundo párrafo del artículo 27 de la LISF.
CNSF Inv 2013 (percentiles 99.5%)
Experiencia demográfica de invalidez mixta (hombre y mujeres).
Seguros de vida que cubran el riesgo de invalidez de personas.
CNSF MAcc 2013 (percentiles 99.5%)
Experiencia demográfica de mortalidad accidental mixta (hombre y mujeres).
Seguros de vida que cubran el riesgo de muerte accidental de personas que no se encuentren en estado de invalidez.
CNSF Otros 2013 (percentiles 99.5%)
Experiencia demográfica por otros beneficios mixta (hombre y mujeres).
Seguros de vida que cubran el riesgo por otros beneficios de personas que no se encuentren en estado de invalidez.
 
Percentiles al 99.5%
Edad
CNSF M
2013
Edad
CNSF M
2013
Edad
CNSF M
2013
0
0.000654
37
0.001351
74
0.022938
1
0.000654
38
0.001414
75
0.025602
2
0.000655
39
0.001483
76
0.028621
3
0.000656
40
0.001557
77
0.032047
4
0.000657
41
0.001638
78
0.035938
5
0.000659
42
0.001726
79
0.040359
6
0.000662
43
0.001822
80
0.045386
7
0.000665
44
0.001926
81
0.051105
8
0.000668
45
0.002039
82
0.057613
9
0.000673
46
0.002163
83
0.065017
10
0.000678
47
0.002298
84
0.073439
11
0.000684
48
0.002446
85
0.083013
12
0.000691
49
0.002608
86
0.093886
13
0.000699
50
0.002785
87
0.106216
14
0.000707
51
0.002979
88
0.120173
15
0.000717
52
0.003193
89
0.135933
16
0.000727
53
0.003427
90
0.153674
17
0.000739
54
0.003686
91
0.17357
18
0.000751
55
0.00397
92
0.195783
19
0.000765
56
0.004285
93
0.220449
20
0.00078
57
0.004633
94
0.247667
21
0.000797
58
0.005017
95
0.277484
22
0.000815
59
0.005444
96
0.309876
23
0.000834
60
0.005917
97
0.344738
24
0.000855
61
0.006443
98
0.381869
25
0.000878
62
0.007028
99
0.420967
26
0.000903
63
0.00768
100
0.461627
27
0.00093
64
0.008408
101
0.503354
28
0.000959
65
0.009222
102
0.545583
29
0.00099
66
0.010132
103
0.587703
30
0.001024
67
0.011152
104
0.629097
31
0.00106
68
0.012298
105
0.669172
32
0.0011
69
0.013584
106
0.707398
33
0.001142
70
0.015033
107
0.743332
34
0.001188
71
0.016665
108
0.776641
35
0.001238
72
0.018506
109
0.807103
36
0.001292
73
0.020586
110
0.834611
 
Percentiles al 0.05%
Edad
CNSF M
2013
Edad
CNSF M
2013
Edad
CNSF M
2013
0
0.000287
37
0.000594
74
0.010100
1
0.000287
38
0.000622
75
0.011277
2
0.000287
39
0.000653
76
0.012614
3
0.000288
40
0.000685
77
0.014133
4
0.000288
41
0.000721
78
0.015862
5
0.000289
42
0.000760
79
0.017833
6
0.000290
43
0.000802
80
0.020083
7
0.000292
44
0.000848
81
0.022652
8
0.000293
45
0.000898
82
0.025591
9
0.000295
46
0.000953
83
0.028954
10
0.000298
47
0.001012
84
0.032807
11
0.000300
48
0.001077
85
0.037224
12
0.000303
49
0.001149
86
0.042290
13
0.000307
50
0.001227
87
0.048102
14
0.000310
51
0.001313
88
0.054769
15
0.000315
52
0.001407
89
0.062417
16
0.000319
53
0.001510
90
0.071185
17
0.000324
54
0.001624
91
0.081228
18
0.000330
55
0.001749
92
0.092715
19
0.000336
56
0.001888
93
0.105831
20
0.000343
57
0.002041
94
0.120771
21
0.000350
58
0.002210
95
0.137736
22
0.000358
59
0.002398
96
0.156929
23
0.000366
60
0.002606
97
0.178542
24
0.000376
61
0.002837
98
0.202747
25
0.000386
62
0.003095
99
0.229681
26